К середине 90-х гг. в строевых эскадрильях ВВС Индии имелось более 300 самолетов МиГ-21, в основном наиболее поздней модификации МиГ-21бис. Несмотря на то, что их производство в Индии завершилось только в 1987 г., МиГ-21, история которого уходит корнями в 50-е гг., к началу нового тысячелетия уже не мог составлять достойную конкуренцию современным истребителям. Вместе с тем по располагаемому ресурсу такие самолеты еще могли довольно долгое время оставаться на вооружении индийских ВВС. В связи с этим в 1993 г. в РСК «МиГ» была сформирована концепция глубокой модернизации МиГ-21бис, предусматривавшая установку на самолет современной БРЛС со щелевой антенной решеткой типа «Копьё» разработки корпорации «Фазотрон-НИИР», введение новых управляемых средств вооружения, применяемых на российских истребителях четвертого поколения (ракеты «воздух- воздух» РВВ-АЕ, Р-73Э, корректируемые бомбы КАБ-500Кр и др.), совершенствование навигационного, связного и другого оборудования. Проект, получивший название МиГ-21-93, получил поддержку командования ВВС Индии, и 1 марта 1996 г. был заключен контракт на модернизацию 125 индийских МиГ-21бис. По желанию индийской стороны, помимо БРЛС «Копьё», новых российских ракет и ряда других систем на борту модернизированного истребителя, получившего название МиГ-21бис UPG, также нашли применение французская навигационная система, израильская аппаратура РЭП и ряд систем индийского производства.
Первые два МиГ-21бис по индийскому контракту были доработаны в России, на Нижегородском авиастроительном заводе «Сокол». Первый из них впервые взлетел после доработок в Нижнем Новгороде 3 октября 1998 г. К концу 2000 г. программа испытаний, проводившаяся в России на двух российских прототипах и двух индийских строевых машинах, была в целом успешно завершена, и 14 декабря 2000 г. первые два модернизированных МиГ-21 бис UPG были в торжественной обстановке переданы заказчику.
В 2001 г. на заводе в Насике началась программа модернизации оставшихся 123 из 125 предусмотренных контрактом МиГ-21бис ВВС Индии, для чего РСК «МиГ», завод «Сокол» и другие российские предприятия-смежники начали поставки в Индию комплектов оборудования для модернизации. Головной модернизированный в Индии истребитель, получивший новое название МиГ-21 Bison («бизон»), совершил первый полет 31 августа 2001 г. Поставки комплектов для модернизации МиГ-21бис в Индии продолжались до 2008 г., когда вся программа была успешно завершена. С учетом задержек с разработкой собственного индийского легкого истребителя LCA Tejas модернизированные МиГ-21 планируется сохранять на вооружении ВВС Индии по крайней мере до 2018 г., а, вероятно, и дольше. По данным авторитетного еженедельника Flight International, к началу 2013 г. в составе индийских ВВС продолжало эксплуатироваться 152 истребителя МиГ-21.
Несмотря на то, что базовой конструкции МиГ-21 скоро исполнится уже 60 лет, модернизация позволяет «бизону» выступать практически на равных с современными легкими истребителями. Это неоднократно подтверждалось на учениях, в которых участвовали индийские МиГ-21бис UPG и другие истребители, в т. ч. западные. Главные слагаемые этого успеха — высокие летные качества «МиГа», давно заслужившие признание летчиков, помноженные на боевые возможности, обеспечиваемые БРЛС «Копьё» и современным российским оружием.
Стоит также отметить, что программа МиГ-21 бис UPG заложила прочный фундамент развития российско-индийского сотрудничества по модернизации и созданию новой авиатехники. Сегодня по подобной схеме реализуется программа модернизации индийских МиГ-29.