Однако основные направления политики правительства, представленные Нетаньяху в Кнессете 18 июня, свидетельствовали о явном намерении отойти от курса уходящего правительства как внутри страны, так и в отношениях с арабами. Те, кто ожидал, что после избрания лидер Ликуда начнет притуплять остроту своей оппозиции мирному процессу, не нашли утешения в этом документе. Это были установки этноцентричного религиозно-националистического правительства. Глава об образовании обещала культивировать еврейские ценности и поставить Библию, еврейский язык и историю еврейского народа в центр школьной программы. Во внешнеполитическом руководстве выражалось решительное неприятие создания палестинского государства, права палестинцев на возвращение и демонтажа еврейских поселений. Они оставили за собой право использовать израильские силы безопасности против террористических угроз на территориях, находящихся под палестинским самоуправлением. Они призвали Сирию возобновить мирные переговоры без предварительных условий, но в то же время исключили возможность отступления от израильского суверенитета на Голанских высотах. Утверждение суверенитета Израиля над всем Иерусалимом было явным и исчерпывающим. Как и обязательство продолжать развитие поселений как "выражение сионистской самореализации". При этом в руководящих принципах не было ни одной прямой ссылки на соглашения в Осло или Каире.
В своей инаугурационной речи в Кнессете Нетаньяху отметил смену руководства Государства Израиль, передачу власти от отцов-основателей к молодому поколению, родившемуся после обретения независимости. Он пообещал, что его правительство будет стремиться к национальному возрождению и пойдет по новому пути, который поведет Израиль вперед. Отношения с Палестинской автономией и возобновление переговоров о постоянном статусе Нетаньяху поставил в зависимость от неукоснительного выполнения ею всех своих обязательств и сотрудничества с Израилем в борьбе с исламским террором. Его призыв к Сирии вести переговоры без предварительных условий был воспринят многими как попытка отмежеваться от устных обещаний, данных его предшественниками. Но при этом прозвучало и косвенное предупреждение о том, что Израиль будет действовать не только против террористов, но и против спонсоров террора. Наконец, Нетаньяху заявил, что внешняя политика Израиля будет по-прежнему проводиться в тесном сотрудничестве с США. Однако он добавил, что США, как и Россия и Евросоюз, могут играть лишь ограниченную роль в переговорах между арабами и Израилем, поскольку только те стороны, которые несут последствия, имеют право принимать решения.
После того как Нетаньяху закончил свою инаугурационную речь, на трибуну поднялся Шимон Перес и произнес свою первую речь в качестве лидера оппозиции. "Время не нейтрально, оно имеет решающее значение", - сказал он. "В регионе много боевых коней, и было бы ошибкой вести политику подобно черепахе, которая движется медленно и полагается на броню, которую несет на спине". Глядя на Нетаньяху, Перес продолжил: "Мой друг, премьер-министр, я боюсь, что вы быстро поймете, что платформа, на которой вы были избраны, не может служить рецептом прогресса в мирном процессе. Вам придется разочаровать многих своих избирателей и партнеров, если вы хотите добиться каких-либо результатов. Красивые лозунги не могут заменить политику, а коалиционные формулы не избавят от необходимости принимать мужественные решения и делать трудный выбор".
Арабский мир, все еще не оправившийся от шока, вызванного избранием Биньямина Нетаньяху, с еще большим ужасом отреагировал на формирование его правительства и на его инаугурационное выступление в Кнессете. Одна из дамасских газет заявила, что новое правительство, в котором "преобладают раввины, генералы, расисты, массовые убийцы и сторонники трансфера", можно охарактеризовать одной фразой: "Разрушение основ мира". По мнению газеты, Нетаньяху стремится создать "библейский Великий Израиль от Нила до Евфрата с помощью террора, репрессий и войны". Радио Дамаска заявило, что Нетаньяху не оставил арабам ничего, о чем можно было бы вести переговоры. Соединенные Штаты также попали под обстрел. В то время как американские официальные лица приветствовали заявленную Нетаньяху готовность вести переговоры без каких-либо предварительных условий, арабы утверждали, что его политика превращает в насмешку попытки США убедить их в том, что он является человеком, с которым можно иметь дело. Его программа - это "рецепт разрушения мирного процесса", - писала саудовская газета "Аль-Хаят". Король Саудовской Аравии Фахд направил президенту Клинтону послание, в котором предупредил, что замораживание мирного процесса правительством Нетаньяху приведет к тому, что страны Персидского залива заморозят процесс нормализации отношений с Израилем.