Мистик и авантюрист Джузеппе Бальсамо, ставший известным как граф Калиостро, родился в семье мелкого торговца сукном Пьетро Бальсамо и Фелиции Браконьери в Палермо. За строптивый нрав родители отдали его на перевоспитание в бенедиктинский монастырь в Кальтаджироне. Там монах-аптекарь, увидев, что мальчик увлекается химией, взял его к себе в ученики. Но вскоре Джузеппе уличили в мошенничестве и изгнали из монастыря. В Палермо Джузеппе занялся изготовлением «чудодейственных» снадобий, подделкой документов и продажей простакам якобы старинных карт с указанием кладов. Затем он перебрался в Мессину, где в честь своей тетки взял псевдоним Калиостро.
Вместе с алхимиком Альтотасом совершил путешествие в Египет и на Мальту. В Риме женился на красавице Лоренце Феличиати. Промышляя мелкими мошенничествами, они скитались по Италии и Пиренейскому полуострову, в Лиссабоне встретились с некоей англичанкой, отправились с ней в Лондон, а оттуда – в Париж. Там пришлось конкурировать со значительно более образованным графом Сен-Жерменом. Калиостро, уверявший, что живет уже много сотен лет, продавал легковерным «эликсир молодости» с инструкцией по применению: «…приняв две крупицы этого снадобья, человек теряет сознание и дар речи на целых три дня, в течение которых он часто испытывает судороги, конвульсии и на теле его выступает испарина. Очнувшись от этого состояния, в котором он, впрочем, не испытывает ни малейшей боли, на тридцать шестой день он принимает третью и последнюю крупицу, после чего впадает в глубокий и спокойный сон. Во время сна с него слезает кожа, выпадают зубы и волосы. Все они вырастают снова в течение нескольких часов. Утром сорокового дня пациент покидает помещение, став новым человеком…»
В 1777 году он вторично прибыл в Англию и стал распускать о себе слухи, будто легко вызывает души умерших, превращает свинец в золото и читает мысли. Калиостро рассказывал, что побывал внутри египетских пирамид и встретился с тысячелетними бессмертными мудрецами, хранителями тайн самого бога алхимии и тайного знания Гермеса Трисмегиста. Его решили использовать в своих целях английские масоны, которые, в свою очередь, рассказывали сказки, что к ним прибыл «Великий Копт», адепт древнего Египетского устава, посвященный в мистические тайны древних египтян и халдеев. Масоны финансировали рекламную кампанию вступившего в ложу Калиостро. Он же в свою очередь придумал новое учение египетского масонства, якобы основанное на учении египетских жрецов, причем все алхимические и каббалистические тайны доступны только трем верхним градусам масонства. А всего в кгипетском масонстве Калиостро разработал 90 градусов посвящения – больше, чем в любой другой масонской системе. Доверчивым слушателям он рассказывал, что родился 2236 лет назад, в год извержения Везувия, и вобрал в себя силу вулкана, что постиг тайну философского камня и создал эссенцию вечной жизни. Калиостро уверял, что много веков путешествует по миру и беседовал с великими правителями древности.
В Лондоне он занимался изготовлением драгоценных камней и угадыванием выигрышных номеров лотерей, что приносило немалый доход. Но когда выяснилось, что в лотерее процент попаданий в выигрышные номера невелик, лондонцы чуть не линчевали Калиостро. Он попал в тюрьму по обвинению в мошенничестве, но был выпущен за недостатком улик. По описанию одного из очевидцев, граф Калиостро обладал гипнотическими способностями и был «смуглолицым, широким в плечах человеком средних лет и невысокого роста. Говорил он на трёх или четырёх языках, притом на всех, без исключения, с иностранным акцентом. Держался таинственно и напыщенно. Щеголял перстнями, украшенными редкими драгоценными камнями. Называл их «безделицами» и давал понять, что они – собственного производства».
Из Лондона Калиостро направился в Гаагу и Вену, оттуда в Гольштейн, Курляндию и в Петербург. Туда он прибыл в 1779 году под именем графа Феникса, работал лекарем и близко сошелся с Иваном Елагиным и Григорием Потемкиным. Императрица Екатерина II рекомендовала придворным общаться с графом Фениксом для «пользы во всяком отношении». Калиостро «изгнал дьявола» из юродивого Василия Желугина и вернул к жизни новорождённого сына князя Гагарина. Впоследствии мать новорожденного заподозрила подмену младенца, а Екатерине не понравилось тесное общение Потёмкина с Лоренцой, которой он подарил немало бриллиантов, и графу Фениксу пришлось срочно покинуть Россию и отправиться в Париж.