Бисмарк, однако, не поладил с императором Вильгельмом II, вступившим на престол в 1888 году и желавшим играть самостоятельную политическую роль. Бисмарк же не привык оставаться на вторых ролях. Между новым императором и канцлером выявились и серьезные политические разногласия. Так, Бисмарк придавал приоритетное значение сохранению добрососедских отношений с Россией, тогда как Вильгельм II был достаточно равнодушен к этой проблеме. Он также отказался продлить «исключительный закон» против социалистов и настаивал, что министры должны подчиняться не только канцлеру, но и императору. Главное же, Вильгельм был сторонником широкой экспансии Германии как за морем, так и в Европе, и склонен был все меньше считаться с созданной Бисмарком с таким трудом системой дипломатических сдержек и противовесов. 18 марта 1890 года «железный канцлер» вынужден был подать в отставку, которая четыре дня спустя была принята императором. Бисмарк был награжден титулом герцога Лауэнбургского и произведен в фельдмаршалы. Последние годы жизни он провел в имении Фридрихсруэ, где работал над мемуарами, в третьем томе которых в самом неприглядном свете выставил Вильгельма II и его окружение. В 1891 году Бисмарк был избран депутатом рейхстага от Ганновера, где резко критиковал политику нового канцлера графа Лео фон Каприви. 17 ноября 1894 года скончалась его любимая жена Иоганна, что стало для Бисмарка сильнейшим потрясением. 80-летний юбилей Бисмарка в 1895 году тем не менее был превращен в общенациональный праздник. А в 1896 году «железный канцлер» участвовал в коронации последнего русского императора Николая II. Бисмарк тихо скончался 30 июля 1898 года во Фридрихсруэ. Сын Генрих отказался перевозить тело отца в Берлин для торжественного погребения. Церемония прошла во Фридрихсруэ. Выступая на ней, император Вильгельм II утверждал: «Покойный канцлер в совершенстве владел искусством управлять государством». На могиле «железного канцлера» выбита надпись: «Верный слуга германского императора Вильгельма I». И по сей день князь Отто фон Бисмарк остается самым великим политиком в германской истории. В достижении целей ему помогали не только природные решительность и настойчивость, но и в первую очередь, способность точно предвидеть и просчитать последствия тех или иных событий на несколько ходов вперед.
Князь Александр Михайлович Горчаков, канцлер Российской империи