Далее «хеншели» в составе люфтваффе приняли участие в «странной войне» против Франции и Англии. К началу широкомасштабных маневренных действий 10 мая 1940 г., когда германские войска вторглись в Бельгию и Нидерланды, в строю числилось 277 «хеншелей»-разведчиков в 30 отрядах ближней разведки и взаимодействия с армией, а в ходе кампании количество таких авиачастей увеличилось до 35. Перед началом операции парасоли выполнили множество успешных вылетов на фотографирование укреплений «линии Мажино». Четкая информация, полученная экипажами, в итоге способствовала успешному обходу силами Вермахта этого казавшегося неприступным рубежа, после чего путь на Париж был открыт...
Во время оккупации северо-запада Европы и «битвы за Францию» начали все сильнее ощущаться слабые стороны Hs 126. Французские и британские ВВС обладали истребителями гораздо более современных моделей, чем поляки. Интенсивность действий и концентрация авиации, а также зенитных средств противников Германии в кампании 1940 года были заметно выше, чем в Польше. Истребительные патрули союзников летали, как правило, большими группами по 6-8 машин. В этих условиях экипажам «126-х» пришлось весьма тяжко: невысокая скорость самолетов не позволяла им уйти от вражеских истребителей, а слабое оборонительное вооружение - отбиться от них. Потери ближнеразведывательных отрядов Люфтваффе стали расти. Всего в весенне-летней кампании 1940 года немцы лишились 190 ближних разведчиков, в основном Hs 126 (из них 124 безвозвратно), причем большая часть потерь (151/96) пришлась на период интенсивных боев 10-31 мая.
По итогам боевых действий на западе Европы стало ясно, что концепция тихоходного невысотного «универсала-одиночки» стремительно устаревает. Тем не менее, «хеншели» продолжали активно применяться на фронтах разгоравшейся в полную силу мировой войны.
Хотя в «битве за Британию» из-за ее «островной» специфики ближние разведчики Люфтваффе «не отметились», тем не менее в планировавшейся высадке германских войск на Туманный Альбион «хеншелям» отводилась определенная роль. Причем для ее выполнения парасолям надлежало сменить амплуа: 16 ближнеразведывательных отрядов, дислоцировавшихся на западноевропейском побережье, были переквалифицированы в авиачасти постановщиков дымовых завес. Hs 126, дооборудованные для выполнения подобных задач, должны были в ходе вторжения выставлять дымзавесы над Ла-Маншем на пути следования десантных сил и в процессе их высадки над побережьем. Позже, по мере захвата аэродромов на островах, Hs 126 возвратились бы к выполнению привычных задач по взаимодействию с наземными войсками - разведке, корректировке артогня и т. д. Однако, как известно, операция «Морской Лев» не состоялась и хеншели не смогли проявить себя в новом качестве.
Весной 1941 г. Hs 126 участвовали в балканской кампании в Югославии и Греции, причем в последнем случае применялись обеими воюющими сторонами друг против друга (о греческих «хеншелях» будет сказано ниже в разделе «Экспорт»). Всего в германском вторжении на Балканы участвовало 13 немецких отрядов ближней разведки, вооруженных Hs 126.