Бухгалтерия для небухгалтеров. Перевод с бухгалтерского на человеческий

Исходные данные берутся в бухгалтерском балансе. Денежные средства и эквиваленты – cтрока 1250. Краткосрочные финансовые вложения – строка 1240. Краткосрочные обязательства – строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»).

С точки зрения кредитора, чем выше коэффициент CAR, тем больше вероятность быстро выдернуть свои деньги. С точки зрения собственника или директора компании, величина CAR показывает, готов ли бизнес к риску внезапного исполнения обязательств. А заодно – насколько разумно структурированы активы компании.

Считается, что нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности должно лежать в диапазоне 0,2–0,5. Слишком низкий показатель означает, что компания не сможет быстро рассчитаться по долгам, если прилетит черный лебедь, и кредиторы захотят вернуть свое.

Но и высокие значения вредны. CAR=0,5 означает, что 50 % полученных от кредиторов денег компания не вкладывает в производство, а держит в загашнике. Деньги не работают! Компания берет больше денег, чем ей нужно, чтобы профинансировать свою деятельность. А ведь обязательства, как правило, не бесплатны. В таком раскладе надо задуматься: может, просто поменьше в долг брать и развиваться на свои.

Нормальная для конкретной компании величина CAR зависит от структуры ее обязательств.

Пример 1:

Краткосрочные обязательства ООО «Рога и копыта»:

• беспроцентный заем учредителя на десять месяцев – 500 000 рублей;

• задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода – 300 000 рублей;

• задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц – 200 000 рублей.

Итого: 1 000 000 рублей.

Если CAR=0,5, то финансовому директору нужно искать замену. В нормальных условиях этой компании достаточно иметь CAR=0,2. Это значит, что на счетах в банках и в краткосрочных финвложениях находится 200 000 рублей. Их хватит на выплату зарплаты. Остальные деньги должны крутиться.

Пример 2:

Краткосрочные обязательства ООО «Копыта и рога»:

• беспроцентный заём учредителя на десять месяцев – 100 000 рублей;

• задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода – 200 000 рублей;

• задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц – 700 000 рублей.

Итого: 1 000 000 рублей.

Если CAR=0,5, то и этого финдира нужно менять. Компании нужно, как минимум, иметь CAR=0,7. Иначе денег не хватит на выплату зарплаты, генеральный директор пойдет под суд, а бизнес обанкротится.

Текущая ликвидность

Коэффициент текущей ликвидности (Current Ratio, CR) характеризует платежеспособность бизнеса в краткосрочной перспективе – до года. Его значение показывает, какую часть обязательств компания сможет погасить, если существующие обязательства по займам и кредитам и кредиторскую задолженность оплачивать вовремя. По крайней мере, в этом же году. Также этот показатель известен как коэффициент покрытия.

CR = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

или

CR = (А1+А2+А3) / (П1 + П2).

Исходные данные берут в бухгалтерском балансе. Оборотные активы – строка 1200. Краткосрочные обязательства – строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»)

С точки зрения кредитора, чем выше CR, тем больше вероятность своевременного возврата долгов. С точки зрения собственника или директора компании, величина CR показывает, готов ли бизнес планово рассчитываться по обязательствам.

Считается, что нормальное значение коэффициента текущей ликвидности должно лежать в диапазоне 1,5–2.