Бухгалтерия для небухгалтеров. Перевод с бухгалтерского на человеческий

ООО «Рога и копыта» с юридическим адресом в месте массовой регистрации и директором-бомжом должно вам денег. Формально это быстрореализуемый актив. Ну-ну. Ему самое место в А4.

Пример 3:

На складе лежит партия «Айфонов» 3 и 13. Формально обе партии – быстрореализуемый актив. Фактически первую партию проще в музей сдать. Делим запасы на А4 и А2.

Срочность погашения пассивов

Анализ коэффициентов ликвидности имеет практический смысл, если активы и пассивы рассматриваются во взаимоувязке. В финансовом анализе выделяют четыре группы пассивов по срочности возврата.

П1. Наиболее срочные обязательства. Такие обязательства нужно погасить в ближайшее время – от нескольких дней до нескольких месяцев. В основном это краткосрочная кредиторская задолженность. Например, задолженность по зарплате должна быть погашена точно в срок, установленный трудовым договором. Дальше начинает капать пеня 1/300 от ставки рефинансирования, а через два месяца может наступить уголовная ответственность руководителя по статье 145.1 УК РФ.

П2. Краткосрочные обязательства. Они должны быть погашены в срок до года. Это краткосрочные заемные средства, краткосрочные оценочные обязательства и другие категории из раздела V бухгалтерского баланса, если они у вас есть. Кроме доходов будущих периодов.

П3. Долгосрочные обязательства. Их погашение займет больше года. Это долгосрочные заемные средства и долгосрочные оценочные обязательства.

П4. Постоянные пассивы. Возвращать их придется только при ликвидации компании. Это все виды капитала: уставный, добавочный, резервный и нераспределенная прибыль. Сюда же относится и минфиновский недобитыш – доходы будущих периодов. Подробнее о нем не буду – не бухгалтеру вряд ли будет интересна эта категория.

В большинстве учебников по финанализу вы найдете примерно такое жесткое закрепление пассивов за группами, но, как и с активами, жизнь интересней, чем кажется составителям учебников.

Пример 1:

Вы – крупный ритейлер. Например, «Магнит». У вас есть кредиторская задолженность перед поставщиком продуктов, которую по договору нужно погасить в течение месяца. Формально – П1. Но вы по опыту знаете, что деваться поставщику некуда. Такой объем у него больше никто не купит. Подождет год как миленький. А раз вы не собираетесь платить ему раньше, то это П2.

Пример 2:

Вы – ответчик по делу о просрочке поставки. Суд состоится завтра. Вы знаете, что точно проиграете, весь вопрос в сумме. В любом случае, обжаловать решение вы не планируете. Значит, через месяц решение суда вступит в законную силу, и надо будет заплатить истцу. Формально оценочное обязательство по выплате истцу – П2. Фактически – П1.

Теперь вы готовы разбираться в том, какие задачи решает анализ ликвидности и платежеспособности. И в том, какие инструменты для этого использовать. Многие предприниматели считают, что им нужно анализировать только доходы, расходы и денежный поток. А баланс нужен только бухгалтерии. Но вот тут-то он и пригодится.

Абсолютная ликвидность

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash Asset Ratio, CAR) характеризует платежеспособность бизнеса в моменте. Его значение показывает, какую часть обязательств компания сможет погасить, если все кредиторы разом потребуют вернуть деньги. Точнее, почти все – из расчета исключаются долгосрочные обязательства. Но малому бизнесу редко кто-то, кроме банков, дает деньги вдолгую.

CAR = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства

или

CAR = А1 / (П1 + П2).