Бухгалтерия для небухгалтеров. Перевод с бухгалтерского на человеческий

Слишком низкий показатель означает, что есть риск неоплаты обязательств компании в срок. Коэффициент 1 означает, что для оплаты текущих обязательств компании нужно продать все оборотные активы. Но это приведет к тому, что работа встанет. Невозможно производить продукцию, не имея запасов. Отсутствие дебиторской задолженности тоже в большинстве бизнесов сложно представить. А чтобы рассчитаться по краткосрочным обязательствам, при таком раскладе понадобится не просто продать эти активы, а продать их за 100 % стоимости. Это нереально.

Но и высокие значения вредны. CR=3 означает, что слишком много затрат капитализируется в оборотных активах. Например, такое может быть, если продукция никому не нужна и склады затоварены. Или дебиторы не спешат платить по счетам. Или бухгалтерия не может обосновать НДС к возмещению.

Нормальная для конкретной компании величина CR зависит от структуры ее оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Пример:

Краткосрочные обязательства ООО «Рога и копыта»:

• беспроцентный заем учредителя на десять месяцев – 500 000 рублей;

• задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода – 300 000 рублей;

• задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц – 200 000 рублей.

Итого: 1 000 000 рублей.

• Оборотные активы:

• дебиторская задолженность – 2 900 000 рублей;

• денежные средства – 100 000 рублей.

Итого: 3 000 000 руб.

CR=3. Но даже, чтобы выплатить зарплату, придется быстро выбить дебиторку или продать ее с дисконтом. С большим дисконтом, так как деньги нужны срочно.

К теме соответствия структуры активов и пассивов я еще вернусь. Пока плавно подвожу.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick Ratio, QR) еще называют Acid-test Ratio – кислотный тест. Это название – отсылка к старинному методу проверки руды на наличие золота при помощи кислоты. Расчет QR как бы помещает бизнес в такую же агрессивную среду.

QR = (Оборотные активы – Запасы) / Краткосрочные обязательства

или

QR = (А1+А2) / (П1 + П2).

Исходные данные берут в бухгалтерском балансе. Оборотные активы – строка 1200. Запасы – строка 1210. Краткосрочные обязательства – строка 1500 (из этой суммы нужно исключить строку 1530 «Доходы будущих периодов»).

Как и текущая ликвидность, быстрая показывает, какую часть обязательств компания сможет погасить, если существующие обязательства по займам и кредитам и кредиторскую задолженность оплачивать вовремя. По крайней мере, в этом же году. Но QR – более консервативный индикатор, чем CR, поэтому ее особенно любят считать банки при оценке платежеспособности заемщика. При расчете QR предполагается, что компания не сможет быстро продать свои запасы и будет гасить краткосрочные обязательства за счет более ликвидных активов.

Считается, что нормальное значение коэффициента быстрой ликвидности должно лежать в диапазоне 0,8–1. Как и для любых показателей ликвидности, слишком низкие значения указывают, что есть риск неоплаты обязательств компании в срок. А слишком высокие – что много затрат капитализируется в оборотных активах вместо того, чтобы приносить прибыль.

Нормальная для конкретной компании величина QR зависит от структуры ее оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Пример 1:

Краткосрочные обязательства ООО «Рога и копыта»:

• беспроцентный заем учредителя на десять месяцев – 100 000 рублей;

• задолженность по кредиту со сроком погашения через полгода – 600 000 рублей;

• задолженность перед персоналом по оплате труда за прошлый месяц – 300 000 рублей.

Итого: 1 000 000 рублей.

Оборотные активы без запасов:

• дебиторская задолженность – 900 000 рублей;

• денежные средства – 100 000 рублей.

Итого: 1 000 000 рублей.