Бухгалтерия для небухгалтеров. Перевод с бухгалтерского на человеческий

В прошлом году ROS вашей компании – 40 %. В этом году вы уже набрали заказов на 10 000 000 рублей. А в салоне BMW как раз новая «пятерка» в правильной комплектации за 6 000 000 рублей ждет хозяина. Стоит ли взять эти деньги из кассы и отнести в автосалон? Правильный ответ – нет. Максимум можно вывести 4 000 000 рублей (10 000 000 рублей × 40 %), из которых на руки останется 3 480 000 рублей Купите лучше базовую «трешку» за 3 000 000 рублей – ее вы можете себе позволить.

Также ROS позволяет сравнивать эффективность своей деятельности с конкурентами. Эффективнее работает не тот, у кого выше прибыль, а тот, у кого выше ROS.

Пример 2:

Прибыль вашей компании – 10 000 000 рублей. Прибыль конкурента – 5 000 000 рублей. При этом ROS вашей компании – 30 %, а ROS конкурента – 45 %. Это означает, что конкурент с каждого рубля выручки зарабатывает в 1,5 раза больше, чем вы, а бо́льшая прибыль у вас только из-за того, что вы продаете больше товара. Недвусмысленный сигнал задуматься, как увеличить эффективность своей работы и снизить расходы.

Рентабельность собственного капитала

Менее известный, но не менее полезный родственник рентабельности продаж – рентабельность собственного капитала (Return on Equity, ROE). Этот коэффициент показывает, сколько копеек чистой прибыли приходится на один рубль вложенных в компанию средств собственника.

ROE = (Чистая прибыль за год) / ((Собственный капитал на начало года + Собственный капитал на конец года) / 2) × 100 %.

Чистая прибыль берется из отчета о финансовых результатах (строка 2400). Собственный капитал – из бухгалтерского баланса (строка 1300).

ROE помогает собственнику компании ответить на два вопроса:

1. Что выгоднее: вкладывать деньги в развитие своего бизнеса или инвестировать в другие проекты?

2. По карману ли мне этот кредит?

Для ответа на первый вопрос ROE сравнивают с доходностью альтернативных вложений денег. Теоретически, для такого сопоставления годятся любые инвестиции: от вклада в банк до покупки криптовалюты. Но на финансовом рынке действует правило: чем выше доходность, тем выше риски инвестора. Если инвестиции в какой-то проект гарантированно заканчивались бы десятикратной отдачей, то ни один инвестор не стал бы вкладывать деньги в другое место. Однако такого не происходит: инвесторы понимают, что вероятность прогореть на покупке очередного клона биткоина выше, чем вероятность быстро разбогатеть на этом.

Когда бизнес не связан с профессиональными инвестициями, сравнивать ROE стоит со ставкой по банковским депозитам или доходностью вложений в облигации федерального займа. Если ROE окажется ниже этих величин, нужно серьезно задуматься, зачем вы делаете такой бизнес. Стоит ли вкалывать без выходных и праздников, если можно просто отнести деньги в банк, и в результате заработать больше?

Пример 1:

ROE вашей компании – 6 %. Ставка по депозиту «Сбера» – 8 %. Значит, вложив в бизнес 1 000 000 рублей, за год вы получите 60 000 рублей. А депозит принес бы вам 80 000 рублей При этом никаких нервов и усилий.

Также ROE помогает трезво оценивать свои возможности по обслуживанию взятых кредитов. Если величина ROE ниже ставки по кредиту, то на каждый вложенный в компанию рубль вы зарабатываете меньше, чем придется отдавать банку. Это значит, что такой кредит вам не по карману.

Пример 2: