Деньги, кредит, банки. Шпаргалки

– причисление наличных средств коммерческих банков, находящихся у них в избытке, к выполнению обязательств по минимальным резерва; кроме того, минимальные резервы могут служить рабочими активами.

Процесс подачи данных коммерческими банками для расчета минимальных резервов в большинстве развитых стран формализован. Тот же Немецкий федеральный банк предлагает использование специального формуляра, посредством которого отдельные кредитные институты заявляют о своих обязательствах, подлежащих учету при расчете минимальных резервов.

Эффективность инструмента обязательных резервов обусловлена широтой охвата ими различных категорий обязательств. Увеличивая спектр таких обязательств, центральный банк уменьшает возможность обхода своих требований со стороны кредитных институтов.

107. Политика открытого рынка

Политика открытого рынка представляет собой выполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке.

К основным ценным бумагам в данном случае относятся : а) казначейские векселя; б) беспроцентные казначейские обязательства; в) облигации государственного займа; г) промышленные облигации; д) первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.

Традиционное средство проведения данной политики – операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Это средство свойственно таким странам как Германия, Греция, Италия, Франция и Великобритания. В последней стране в строго определенных рамках осуществляются также операции с государственными ценными бумагами на первичном рынке. Банк Англии использует политику открытого рынка как ведущий инструмент экономического регулирования. При проведении политики открытого рынка Банк Англии концентрируется на двух основных операциях: в рамках долгосрочной политики – на операциях с облигациями государственного займа, а в краткосрочной – на операциях с казначейскими векселями. Эта политика осуществляется через дисконтные дома путем установления для них твердых ставок по купле-продаже ценных бумаг. Таким образом, на денежном рынке создается дефицит ликвидных ресурсов, что способствует успешному проведению учетной политики. Операции на первичном рынке с негосударственными ценными бумагами не находят широкого распространения в рамках политики открытого рынка.

При необходимости оживить экономику Центральный банк увеличивает спрос на ценные бумаги, фиксируя курс, при достижении которого он скупает любой предлагаемый объем, либо приобретая определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложения.

Если же перед Центральным банком, напротив, стоит цель уменьшить резервы банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику.

108. Депозитная политика. Валютная политика

Депозитная политика – регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

При проведении экспансивной депозитной политики денежные средства государственного сектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы. Необходимо учитывать, что экспансивная депозитная политика имеет обратный эффект, вызывающий рост резервов кредитных институтов. Увеличение резервов приводит к возрастанию кредитного потенциала коммерческих банков. В условиях уравновешенного рынка это приводит к снижению процентных ставок и росту инфляции.

При проведении контрактивной депозитной политики следует обратный результат – банковские резервы уменьшаются, кредитный потенциал сокращается, процентные ставки растут, а темпы инфляции снижаются.

Валютная политика – проводится Центральным банком в направлении и формах, зависящих от внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от исторического периода.

Ключевое средство реализации валютной политики – валютное регулирование.

Основные формы валютной политики – дисконтная и девизная.

Дисконтная (учетная) политика направлена на изменение условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, а также на регулирование валютного курса и платежного баланса. В странах с развитой и устойчивой экономикой, как правило, доминирующими являются внутренние интересы. Они часто не совпадают с внешними, что вызывает необходимость решения спорных вопросов между центральным банком и правительственными структурами.

Девизная политика – воздействие Центрального банка на изменение курса национальной денежной единицы путем покупки и продажи иностранной валюты (политика валютных интервенций).

109. Функции банков