После бегства царя Кидары эфталиты без труда захватили всю Бактрию и установили там свое правление. Столицу они поместили на крайнем юго-западе своих владений, в районе Бадгис – «ветряном районе», расположенном немного севернее современного города Герат. Принято считать, что захват Бактрии эфталитами завершился к 425 г. Китайские источники утверждают, что численность эфталитов составляла около ста тысяч человек, но непонятно, относится ли эта цифра ко всему населению или только к количеству воинов.
Известно, что, когда эфталиты впервые вторглись в Кашгарию и Южный Туркестан, они еще были кочевниками по своим обычаям и, помимо грабежа, обеспечивали себя за счет того, что давали их огромные стада. Жили они в войлочных палатках (шатрах), которые неизменно устанавливались лицом на восток. Письменности у них не было. Они исповедовали примитивные верования, включая поклонение небу и огню. Тот факт, что огонь считался священным, указывает, что они, как и многие другие народы Центральной Азии, подверглись влиянию религиозных воззрений, исходивших из Ирана. Однако это иранское влияние не было строго зороастрийским, что видно из погребальных обрядов эфталитов, которые хоронили своих умерших, а не оставляли их на съедение птицам и другим животным. Как и у многих других примитивных народов, у эфталитов была своя собственная довольно сложная правовая система. Утверждается, что их кодекс отличался крайней суровостью, и за обычное воровство человека разрубали надвое.
Единственным источником информации о захвате эфталитами Кашгарии, Согдианы и Бактрии являются китайские летописи, но, когда вскоре после этого эфталиты пошли еще дальше на юго-запад и вторглись в империю Сасанидов, их действия обрели такую важность для мировой истории, что их сочли достойными упоминания многие историки Запада. На границе Ирана эфталиты появились во времена царствования знаменитого сасанидского монарха Бахрама V (420–438 гг.). Благодаря своим навыкам охотника, в особенности на диких ослов, он стал широко известен как Бахрам Гур (гур – дикий осел). Кстати, именно его имел в виду Хайям в своих строках:
Согласно восточному преданию, Бахрам V был идеальным воплощением безрассудно смелого правителя. Он любил не только охотничьи погони, но и всевозможные любовные приключения и часто, переодевшись в чужую одежду, разъезжал по своим владениям. Его беззаботная жизнь была грубо нарушена на седьмом году царствования (427 г.) внезапным нападением эфталитов. Захватив Мерв, эти варвары заполонили Иранское нагорье, а затем, ринувшись на запад, добрались до самого города Рей, располагавшегося вблизи современного Тегерана.
Сначала Бахрам, по-видимому, не мог организовать эффективного сопротивления захватчикам. Действительно, первое время монарха нигде не могли найти, и по стране пошел слух, что он сбежал и прячется где-то в северо-западной части царства. В таких обстоятельствах высшие министры, оставшиеся вести государственные дела, сочли, что нужно остановить угрозу со стороны эфталитов посредством дипломатии. Захватчикам предложили большую сумму денег, если они согласятся вернуться в свои земли. Предложение было принято, и верные своему слову эфталиты мирно возвратились в Бактрию, где на них внезапно напал Бахрам, который все это время сидел в засаде и ждал благоприятного момента для нанесения мощного удара.
Эфталиты, застигнутые врасплох, потерпели сокрушительное поражение. Правитель эфталитов погиб, а его супруга попала в плен. Персы не только вернули себе выкуп, уплаченный эфталитам, но захватили огромное количество добычи, среди которой, согласно преданию, была украшенная тысячами жемчужин корона эфталитов. Выжившие воины из армии эфталитов бежали, спасая свою жизнь, и были только рады покинуть территорию Ирана. На границе между владениями эфталитов и сасанидского Ирана была воздвигнута огромная колонна, на которой высекли слова, что ни один эфталит под страхом смерти не может пересечь эту границу. Удар, нанесенный эфталитам Бахрамом в 427 г., видимо, оказался достаточно серьезным, поскольку в течение нескольких лет они не предпринимали дальнейших попыток вторжения в империю Сасанидов, и Бахраму Гуру (скончавшемуся в 438 г.) больше не пришлось защищать от них свою северную границу.