Экономический анализ хозяйственной деятельности. Ответы на экзаменационные билеты

Мероприятия по замедлению выплат денежных средств:

1) увеличение (по согласованию с поставщиками) сроков предоставления предприятию товарного кредита;

2) использование флота (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов;

3) приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга;

4) реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные.

Способы оптимизации избыточного денежного потока связаны с активизацией инвестиционной деятельности предприятия, направленной на:

1) досрочное погашение долгосрочных кредитов банка;

2) увеличение объема реальных инвестиций;

3) увеличение объема финансовых инвестиций.

Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий чистого денежного потока предприятия, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования.

Мероприятия по повышению суммы чистого денежного потока:

1) снижение суммы постоянных издержек;

2) снижение уровня переменных издержек;

3) проведение эффективной налоговой политики;

4) использование метода ускоренной амортизации;

5) продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

6) усиление претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

64. Показатели для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия. Этапы метода многомерного рейтингового анализа

Среднемесячная выручка – отношение валовой выручки по оплате к числу месяцев периода. Характеризует масштаб бизнеса организации. Доля денежных средств в выручке — отношение денежных средств в выручке к валовой выручке по оплате. Характеризует финансовый ресурс организации, возможность своевременного исполнения своих обязательств.

Среднесписочная численность персонала характеризует масштаб деятельности предприятия. Общая степень платежеспособности характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Коэффициент задолженности по кредитам – уменьшение его уровня характеризует перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей бюджету и по внутренним долгам, что оценивается отрицательно. Коэффициент задолженности другим организациям — повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов. Коэффициент задолженности фискальной системе — повышение его уровня характеризует увеличение удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами. Собственный капитал в обороте — его отсутствие показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств. Доля собственного оборотного капитала в оборотных активах определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами. Коэффициент финансовой автономии показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации.

Продолжительность оборота оборотных активов показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы.

Рентабельность оборотного капитала характеризует эффективность использования оборотного капитала организации.

Рентабельность продаж показывает, сколько получено прибыли на рубль выручки.

Фондоотдача характеризует интенсивность использования основных средств.

Коэффициент инвестиционной активности характеризует инвестиционную активность организации.