Финансы спасут мир? Как заставить деньги служить общему благу

Второй инновационный подход к финансированию – использование страхования для защиты от стихийных бедствий и пандемий. Работая во Всемирном банке, я увидел, что страхование недостаточно задействовано в финансировании развития, хотя оно подходит для управления всеми рисками, ослабляя их долгосрочное воздействие. Землетрясение в Непале, вспышка заболевания от вируса Эболы в Западной Африке, тропический шторм в Вануату или даже экономические кризисы, сотрясающие развивающиеся страны и страны с формирующимся рынком – все это серьезно ослабляет их усилия по сближению. Однако эти страны редко используют данный финансовый инструмент по множеству причин. Недоверие к страховщикам вызвано бытующим мнением, что они всегда стараются минимизировать свою ответственность. Довольно часто бенефициары, а также некоторые доноры после выплаты страховой премии за отсутствие страхового случая уверены, что это «потерянные деньги», не приносящие ощутимого дохода. И наконец, возникающие сложности с оценкой новых объектов потенциального страхования, для которых еще нет устоявшихся страховых моделей (к тому же есть подозрения, что порой частные страховщики выплачивают кое-кому слишком большие суммы).

По правде говоря, до наступления несчастного случая страховой взнос всегда кажется непомерным. Я, конечно, учитывал это, защищая свою идею во Всемирном банке, но при этом верил и продолжаю верить в силу демонстрации фактов: как и при оценке любого новшества, его надо сначала апробировать.

Эксперимент в Тихом океане с использованием обоих инновационных подходов к финансированию увенчался успехом. Наш пилотный проект страхования рисков катастроф строился на том, что за последние 60 лет угроза стихийных бедствий (тропические штормы, землетрясения и цунами) затронула почти 10 млн человек, обитающих на островах Тихого океана. Однако оказалось, что корреляционные риски с учетом масштабов Тихого океана не так уж и велики. Существуют варианты диверсификации, поэтому в данном регионе можно прибегнуть к использованию страхования. Поскольку одним из крупнейших доноров Всемирного банка является Япония, он позиционировал себя как естественный посредник, поэтому страховщики хотели участвовать в этом проекте. Другими словами, мы смогли продемонстрировать свой творческий подход на примере проекта, реализованного в этой части мира.

В июне 2014 г. Группа Всемирного банка выпустила первые «облигации катастроф» (или «погодные деривативы»), связанные с риском стихийных бедствий в 16 странах Карибского бассейна, которые позволили перенести его на инвесторов и избежать возмещения капитала облигации в случае катастрофы. Всемирный банк, в частности, разработал программу MultiCat, которая также обеспечила возможность перестрахования через Карибский фонд страхования рисков катастроф (Caribbean Catastrophe Risk Insurance Facility), напрямую поддерживаемый Францией и другими странами. Кроме того, кредитные линии, работающие при определенных условиях («Право на получение отсроченного заимствования в случае катастрофы» (Cat от Catastrophe Deferred Drawdown Options (DDD Cat) несколько лет позволяли в критической ситуации немедленно предоставлять оборотный капитал пострадавшим странам. Так, после тропических штормов, обрушившихся в 2014 г. на острова Тонга, а в 2015 г. на архипелаг Вануату, финансовую помощь пострадавшим удалось оказать буквально через нескольких недель.

Вирус Эбола и пандемии