Финтех

Однако правда заключается в том, что полная модель обслуживания больше не является обоснованным ответом на требования рынка. Нужны более радикальное мышление и планирование. Для преодоления углубляющегося противоречия в банковской сфере маленьких шагов недостаточно.

Финтех: подъем банкинга нового поколения

Новая конкуренция при использовании цифровых решений была разработана под вывеской «финтех». Цифровая конкуренция и новые способы мошенничества пытаются использовать цифровые решения, начав с бизнес-возможностей ведущих банков, намечая особые направления бизнеса, разукрупняя их, обходя традиционных игроков и создавая новые торговые площадки. По оценкам, в 2014 г. новый финтех-сектор получил инвестиций на $12 млрд (+300 % по сравнению с 2013 г.)[269]. В одних только США финтех-инвестиции подскочили до $9,9 млрд в 2014 г., а в 2015 г. этот показатель продолжил рост. В списке Angel List было 3800 только финтех-стартапов, пытающихся отобрать бизнес у традиционных игроков рынка финансовых услуг. Пока кажется, что крупные универсальные банки сокращают планы глобальной экспансии (см. недавние объявления HSBC, Barclays и Deutsche Bank), цифровые новички могут успешно оспаривать статус-кво, создавая новые бизнес-модели, сосредоточенные на отдельных областях банкинга. Они разукрупняют и дробят розничный банковский сектор на разные сегменты услуг и продуктов.

Например, в Европе вам не нужен банк для управления своими сделками. Вы можете открыть расчетный счет/счет электронных платежей с предоплаченной/дебетовой картой с платежным институтом[270] или с институтом электронных денег[271]. В США игроки типа Simple или Moven предлагают мобильные банковские счета без необходимости иметь банковскую лицензию. Более того, «теневой банкинг» (определенный как финансовые посредники, занятые упрощением процесса создания кредита в глобальной финансовой системе, но участники которого не подпадают под регулирующий надзор, (теневая банковская система также относит к нерегулируемым видам деятельности) растет, и его объем оценивается в $71 трлн. Пенсионные фонды и компании по управлению активами заменяют традиционные банки в финансировании традиционного рынка капиталов. Универсальные банки с более жесткими требованиями к капиталу и взвешенным по риску активам и большой просроченной задолженностью уступают позиции новым игрокам в предоставлении финансирования и капитала.

Происходит разукрупнение универсальной банковской модели комплексного обслуживания. Все розничные банковские компоненты подвергаются риску. От платежей и транзакций до инвестирования и трейдинга, от кредитования до оценки рисков, от банковских услуг малым предприятиям до финансирования и синдицирования капитала. Согласно оценке компании McKinsey, 52 % доходов розничного банкинга попадают в зону риска под напором финтех-стартапов. Сегменты, которые, по мнению McKinsey, подвергаются риску в наибольшей степени, это макровертикальные сектора, такие как платежные операции (транзакционные), инвестирование и финансирование.

Каждая из вертикалей – это большой кластер, содержащий несколько подсегментов, и в каждом отдельном вертикальном сегменте есть финтех-компании, хорошо позиционированные для бизнеса из числа ведущих банков, работающих с физическими лицами. В каждом сегменте есть свои первопроходцы от Lending Club до Kickstarter, от Wealthfront до Dwolla, от TransferWise до Kabbage. IPO Lending Club ведет свою историю с 2014 г., будучи первым из новой волны финтех-«юникорнов», готовых к работе на финансовом рынке.

Для выхода на рынок эти B2C вертикальные игроки успешно разработали новые услуги. Они сотрудничают с новыми поставщиками B2B финтех-решений, которые могут предоставить современный цифровой пользовательский опыт и промежуточное программное обеспечение/стек серверных приложений, которые можно использовать для различных финтех-игроков рынка B2C. В результате целая стоимостная цепочка розничного банкинга цифровизируется новыми участниками. Этот процесс показан выше на схеме вертикализации.

Вертикальный сегмент № 1: транзакционные услуги

Этот кластер содержит большую линейку платежных услуг и, согласно McKinsey, может насчитывать до 15 % мировых доходов от работы банков с физическими лицами, на которые оказывают давление финтех-фирмы. Новые игроки – это поставщики банковских/транзакционных услуг, например Moven, для оказания услуг по переводу денег и трансграничных переводов, таких как платежные фирмы TransferWise, платежные терминалы типа i-Zettle, платформы электронной торговли типа Stripe и другие. TransferWise, Square, Stripe и i-Zettle принадлежат к так называемым юникорнам, которые, согласно Finovate, оценивались в сумму не менее $1 млрд в мае 2015 г.