Forex: От простого к сложному

Также считается, что МА часто работают как линии поддержки и сопротивления. На рис. 57 правее точки 2 видно, что цена касается МА и отскакивает от нее. Это свойство наиболее ярко проявляется на выраженных трендах, если тренд слабый, часто прерываемый периодами консолидации цены, то таких эффектов может и не быть.

МА обычно используют парами, чаще рекомендуют 8– и 13-периодные, хотя возможны варианты. МА с меньшим периодом называют короткой или быстрой, с большим периодом – длинной или медленной, так как чем больше период, тем с большим запаздыванием МА реагирует на текущие изменения цены. В силу этого, когда цена идет вверх, короткая МА находится над длинной, и наоборот. Строго говоря, для каждого финансового инструмента и временного интервала, используемого при анализе графика, необходимо подбирать свой период МА, при котором получаются наиболее достоверные сигналы. Практика показывает, что хороших результатов можно добиваться и без проведения этой, требующей много времени процедуры.

Пересечение МА. Основным классическим сигналом, генерируемым МА, является их пересечение. Это означает смену направления движения цены. Обратимся к рис. 57. На графике изображены две МА. Одна с периодом 8, вторая с периодом 13. МА8 находится над МА13, если цена идет вверх, и под МА13, если цена идет вниз.

Если рассматривать их пересечение как сигнал, то необходимо было покупать в точке 2 (МА пересеклись вверх) и получить хорошую прибыль. Сигналом на закрытие позиции (и одновременно на открытие новой позиции) будем считать новое пересечение МА, уже в другую сторону. При этом мы видим, что реальное изменение направления движения цены произошло в точке 1. МА в силу своей инерционности (результат того, что МА есть усреднение) запаздывают по отношению к реальной точке пересечения, и это их основной недостаток. Тем не менее, после точки 2 образовался локальный тренд, который и позволил получить прибыль.

Ситуация не всегда бывает столь благоприятной для торгующего. В области А мы видим, что произошло подряд четыре пересечения МА, но после этого сильного движения не происходило.

С учетом того, что точка пересечения МА запаздывает по отношению к реальной точке начала нового тренда и торговля происходит со спредом, большинство позиций, открытых в области А, были бы закрыты с убытком. Таким образом, если большую часть времени рынок пребывает в состоянии, аналогичном области А (консолидация), то торговля с использованием МА будет убыточной. Если рынок ведет себя подобно тому, как это произошло после точки 2, то торговля будет прибыльной.

^{Рис. 57. График курса британский фунт / доллар, период – один час. Начало октября 2003 г. Открытие позиций в области А не приведет к прибыли, а открытие в точке 2 – приведет. Сложность в том, что мы не знаем заранее, какое расстояние пройдет рынок после пересечения МА}

Пересечение МА как торговый сигнал можно использовать в трендовых рынках. В других случаях, когда это узкий рейндж или консолидация, когда ход цены после пересечения МА невелик, этот сигнал работает плохо. Необходимо иметь в виду, что после пересечения МА невозможно, используя только МА, определить, как далеко пройдет цена в данную сторону. Мы в действительности точно не можем знать, в каком состоянии пребывает сейчас рынок. Мы точно знаем, что ДО настоящего момента рынок пребывал в том или ином состоянии (МА были направлены вверх или вниз).

Таким образом, пересечение МА дает сигнал на вход в рынок, но не гарантирует успеха. Если состояние рынка таково, что после каждого пересечения МА цена проходит большое расстояние, то успех обеспечен. Если после пересечения МА рынок проходит небольшое расстояние до момента, когда МА пересекутся в обратную сторону, то возможны убытки.

В реальности рынок не пребывает долго ни в том, ни в другом состоянии. Поэтому метод пересечения МА лучше всего использовать статистически, т. е. позиции необходимо открывать и закрывать при каждом новом пересечении МА и постоянно находиться в рынке. Были проделаны большие исследовательские работы по применению МА в качестве индикатора. Их результат также показал на необходимость статистического подхода и дал ответ на вопрос о выборе периодов используемых МА для данного финансового инструмента и данного периода графиков этого инструмента.