Forex: От простого к сложному

Таким образом большинство разворотов начинается с некоторого сжатия цены, образования области, где тренд отсутствует. В это время МА также начнут демонстрировать начало разворота (начнут расходиться). Но бывают ситуации, когда МА еще не показывают начало разворота, а цена показала начало движения в другую сторону. Обратимся к рис. 58. В области А мы видим, что обе МА направлены вниз и практически параллельны друг другу, а максимумы цены находятся над МА. Это и есть выброс. Хороший сигнал к продаже в районе этих максимумов. Достаточно редко разворот начинается из положения, когда обе МА практически параллельны друг другу. Поэтому появление цены над МА в нашем случае означает, что, скорее всего, это случайный выброс и цена вернется обратно. То же самое в случае, когда МА направлены вверх, только тогда появление цены под МА будет являться сигналом к покупке.

Таким образом:

• МА направлены вверх и почти параллельны друг другу, цена оказалась под МА – сигнал к покупке;

• МА направлены вниз и почти параллельны друг другу, цена оказалась над МА – сигнал к продаже.

Расхождение МА. На рис. 58 мы видим зону Б, которая характеризуется сильным расхождением двух МА. Этот параметр также может рассматриваться как сигнал. Очевидно, что расхождение МА не может достигать сколь угодно больших величин, это было бы обусловлено скачком цены на бесконечную величину, чего быть не может. Для каждой пары валют и для каждого временного интервала графика можно выбрать характерные величины расхождения двух МА, превышение которых является крайне редким событием. Расхождение вычисляется очень просто – это разница значений двух МА, это стандартный инструмент технического анализа, который принято называть осциллятор (Osc):

Osc = МА (n) – МА (m) – периоды МА n и m здесь могут выбираться по желанию торгующего.

В данном случае название одного технического инструмента совпадает с названием целой группы индикаторов, но так сложилось исторически. Достижение осциллятором критических значений означает, что либо начнется движение в другую сторону, либо цена войдет в область консолидации (что и произошло в представленном примере на рис. 58).

Ориентироваться только на значение параметра Osc при принятии торговых решений мы бы не рекомендовали, но оно является дополнительным логическим фильтром. Мы можем принять три торговых решения:

1) покупать;

2) продавать;

3) остаться вне рынка.

^{Рис. 58. График курса доллар / швейцарский франк, период – один час, конец июля 2002 г.}

Если МА направлены вверх и значение Osc достигает критических величин, т. е. МА сильно разошлись, то покупать в такой ситуации опасно. Таким образом, торговое решение номер один отпадает и торгующий выбирает между решениями два и три.

Помимо расхождения МА можно рассматривать отрыв МА от цены. Так же, как и в случае Osc, величина отрыва может иметь только конечное значение. Чем сильнее цена оторвалась от МА, тем больше вероятность, что она начнет возвращаться. На рис. 58 в области Б мы видим, как цена сильно оторвалась от МА, после чего движение вверх прекратилось и цена некоторое время оставалась практически на месте. По сути своей расхождение МА и отрыв цены от МА – это явления одной природы. Чтобы количественно оценивать отрыв цены от МА, обычно рассматривают расхождение МА с очень маленьким периодом, например 3, и обычной МА с периодом 8 или 13. МА с маленьким периодом практически повторяет движение цены.

Как находить критические значения Osc или значения отрыва цены от МА, при которых вероятность начала движения цены в обратную сторону становится существенной, мы подробнее рассмотрим в разделе 2.2.3.3.

Как уже говорилось, точка пересечения МА запаздывает по отношению к реальной точке перегиба. Это обусловлено тем, что все цены, входящие в расчет МА, вносят одинаковый вклад в конечное значение МА, хотя для нас более интересен вклад последней цены, так как именно она определяет текущее настроение рынка. Здесь мы сталкиваемся с обычной задачей по оптимизации. Если вклад последней цены сделать слишком большим (например, вычислять МА, используя последнюю цену с повышающим коэффициентом), то МА будет слишком чувствительна к колебаниям цены и потеряет свои свойства. Если вклад последней цены равен вкладу остальных, как в простых МА, то получается слишком сильное запаздывание. Аналогично при изменении периода МА: слишком маленький и МА начинает колебаться вместе с ценой, слишком большой – сильное запаздывание. Чтобы уменьшить запаздывание МА от цены и при этом не допустить, чтобы МА просто повторяла все колебания цены, используют разные методы оптимизации МА, которые мы сейчас рассмотрим.