Инвестирование в акции. Практический курс

Итак, если суммировать. На самом деле, я также как и вы, читаю и смотрю много аналитики и аналитических обзоров, и поэтому названия тех или иных компаний и акций постоянно в моей орбите внимания. И вот когда появляется новая компания, о которой я слышу впервые, первое, что я делаю, это конечно сначала узнаю немного о ней, чем она занимается, и потом смотрю ее фундаментальные показатели на gurufocus.com или похожих сайтах. Особое внимание в фундаментале обращаю на растущие денежные потоки, уровень задолженности, рентабельность и ее мультипликаторы по сравнению с ее конкурентами из этой же отрасли.

Но здесь также важно сделать небольшой дисклеймер. Все это может необязательно касаться акций, которые я покупаю на будущее, в которые верю, что они кардинально изменят индустрию, так называемые дисраптеры. Например, Tesla, по фундаментальным показателям у нее еще не все так хорошо, год назад было еще намного хуже, но тем не менее, она как раз и является таким дисраптером – она меняет всю автомобильную индустрию и заставляет меняться остальных автопроизводителей. Не даром, некоторые аналитики прогнозируют, что ее капитализация может в будущем взлететь и до 2–5 трлн долларов. Или например, компании из биотехнологической отрасли. В последнее время я очень много вкладываюсь в них. Сейчас у меня имеются акции нескольких компаний из этой индустрии (Exelixis, Editas Medicine, Intellia Therpeutics, Supernus Pharmaceuticals и др.). У некоторых из них тоже не очень хорошо с точки зрения фундаментального анализа, отсутствует прибыль например, но это из-за того, что они вкладывают много в разработки, и если все сложится успешно, они могут взлететь очень быстро.

Поэтому фундаментальные показатели очень важны, особенно для компаний с уже устоявшейся бизнес-моделью, но для быстрорастущих компаний я делаю небольшие исключения при оценке и бОльшее внимание уделяю положительной динамике и потенциалу.

Ну и естественно, это не единственное, на что я обращаю внимание. Новости по компании также очень важны. Например, компания решила открыть новое перспективное направление, например относительно недавно Disney запустил свой собственный стриминговый канал Disney plus. Конечно, инвесторы воспринимают эту информацию положительно, и поэтому хотя финансовые показатели этого еще не учитывают и доходы от этой новой деятельности начнут поступать только через несколько месяцев а то и лет, но инвесторы будут позитивно оценивать эти новости, и так как они покупают будущее и потенциал, то поэтому акции начнут расти. Или например, крушения самолетов Боинг 737 Макс. Ведь до крушения у компании все шло хорошо, а эти новости вкупе с последствиями от коронавируса на туристическую отрасль опустили ее акции в затяжное пике, и еще непонятно как долго они там будут оставаться. Это к тому, что надо оценивать совокупно все факторы, не только финансовые показатели, но и новости по компании, ситуацию в экономике страны, в отрасли и в мире.

Ну и кроме фундаментальных показателей и новостей по компании, также необходимо смотреть технический анализ, то есть график движения цены, и если все устраивает по фундаменталу и новостному фону, то тогда смотрю подходящий момент для входа, то есть покупки.

Напоследок, дам вам еще пару ссылок, где можно быстро посмотреть фундаментальные показатели компании, а также графики цены, мнения аналитиков, новости и многое другое.

https://finviz.com/

https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/

https://www.gurufocus.com/

https://finance.yahoo.com/

https://www.tradingview.com/

Надеюсь, эта лекция была полезной, успехов!

Бизнес-циклы и в какие сектора инвестировать в зависимости от цикла экономики

Бизнес-циклы экономики

В каком цикле мы находимся. Опережающие индикаторы

(лекция была написана в середине 2020 года)

В этой лекции хотел бы остановиться на макроэкономике. А именно на таком понятии как бизнес-циклы или циклы экономики. После почти десятилетнего бычьего рынка с 2009 года в середине 2020 года почти все экономисты и даже международные организации, такие как Всемирный банк, во весь голос начали заявлять, что мировая экономика очередной раз вошла в рецессию. И теперь возникают резонные вопросы, как определять в каком цикле мы находимся, есть ли какие-то опережающие индикаторы, которые могут заранее предупреждать об этом, а также нам как инвесторам наверняка интересно, в какие отрасли и компании имеет смысл вкладываться в ту или иную фазу цикла.