Кнессет подтвердил право каждого еврея жить в Израиле и разрешил неограниченную иммиграцию по Закону о возвращении (1950 г.). За первые четыре месяца существования нового государства в Израиль прибыли около 50 тыс. репатриантов, в основном евреи, пострадавшие от Холокоста. До конца 1951 г. переселились 687 тыс. человек, в том числе свыше 300 тыс. из арабских стран.
Экономические трудности во время войны за независимость и быстрый рост населения потребовали ограничения внутреннего потребления и финансовой помощи из-за границы. Эта помощь предоставлялась в виде займов от американских банков, пожертвований от правительства США и от диаспоры, а также поступала в виде послевоенных западногерманских репараций.
К концу первого десятилетия существования Израиля выпуск промышленной продукции и число занятых удвоились, а экспорт промышленных изделий возрос в четыре раза. Освоение новых земель и бурное развитие сельского хозяйства позволили перейти на самообеспечение основными продовольственными товарами.
Когда скончался первый президент Израиля Х. Вейцман (1952 г.), его преемником стал Ицхак Бен-Цви, который находился на этом посту до своей смерти в 1963 м. Давид Бен-Гурион был премьер-министром до декабря 1953 г., после чего временно удалился в кибуц в Негеве. Премьер-министром стал министр иностранных дел Моше Шаретт. Бен-Гурион вернулся в правительство в качестве министра обороны в феврале 1955 г. и девять месяцев спустя вновь занял пост премьер-министра, на котором оставался до 1963 г. Несмотря на распад коалиций и частые расколы и слияния партий, политическая система и правительство Израиля сохраняли стабильность.
На границах Израиля вспыхивали волнения, на территорию страны со стороны Западного берега и сектора Газа просачивались отряды боевиков. Израиль возложил ответственность за эти действия на правительства арабских стран. Волна насилия, приведшая к гибели израильских и арабских мирных граждан и военнослужащих, распространилась в итоге и на Сирию. Конфликты возникли также по вопросу о контроле над пограничными демилитаризованными зонами и из-за израильских проектов отвода воды из р. Иордан.
В регионе продолжала нарастать напряженность. 28 февраля 1955 г. израильские войска напали на военную базу египтян в Газе. Гамаль Абдель Насер позднее утверждал, что эта акция побудила его организовать партизанские операции палестинских арабов против Израиля.
Под давлением со стороны ООН и США Израиль был вынужден вывести войска с территории Египта и из сектора Газа. Силы быстрого реагирования ООН расположились на границе обоих государств и обеспечивали порядок в этом районе в течение следующего десятилетия.
6 октября 1973 г., в день Йом-киппур (День искупления, священный день еврейского календаря), египетские и сирийские войска атаковали позиции израильской армии в зоне Суэцкого канала и на Голанских высотах. Несмотря на первоначальные успехи нападающей стороны, Армия обороны Израиля вскоре отбросила сирийцев за линию прекращения огня 1967 г. и пересекла Суэцкий канал, заняв позиции на его западном берегу. Война завершилась достижением перемирия в конце октября 1973 г. Выборы в Кнессет были отложены до декабря. Голда Меир вернулась на пост премьер-министра, на котором находилась вплоть до ухода в отставку весной 1974 г.
Вскоре переговоры между Израилем и Египтом открыли путь для проведения мирной конференции в Женеве (декабрь 1973 г.), где встретились делегации Египта, Иордании и Израиля под наблюдением ООН и при участии представителей СССР и США.
После этой конференции при посредничестве государственного секретаря США Г. Киссинджера удалось развести войска Израиля и Египта (январь 1974 г.) и войска Израиля и Сирии (май 1974 г.). В 1975 г. Г. Киссинджер добился подписания второго соглашения между Израилем и Египтом.
Хотя Израиль потратил на военные действия сумму, равную годовому ВВП, уже во второй половине 1974 г. его экономика вновь оказалась на подъеме. Став в 1975 г. ассоциированным членом Европейского экономического сообщества, Израиль получил новые возможности для сбыта своих товаров. Увеличился поток туристов из-за рубежа, заметно выросли иностранные инвестиции.