Машина правды. Блокчейн и будущее человечества

Накамото писал все это в разгар финансового кризиса. Мировая банковская система стала настолько запутанной и непрозрачной, что заявлениям банкиров уже веры не было. Подлинную стоимость активов было невозможно определить. И в один прекрасный день мыльный пузырь лопнул. Изначально биткоин создавался, чтобы избавить нас от этого хаоса, однако нельзя было с уверенностью заявлять, что ключевой механизм — та самая машина правды, не подвластная манипуляциям изнутри, — сам не окажется под контролем Уолл-стрит.

Тогда, в августе 2015 года, компания Symbiont представила новую торговую платформу Smart Securities. И по иронии судьбы, презентация проходила на верхнем этаже небоскреба с видом на Зукотти-парк — небольшую зеленую площадку, где четырьмя годами ранее родилось движение «Захвати Уолл-стрит» (Occupy Wall Street). Используя распределенный реестр с теми же функциями, что и у блокчейна системы Биткоин (только без внутренней криптовалюты), платформа должна была реорганизовать работу глобальной системы финансового рынка с активами свыше 200 триллионов долларов. Она обещала рационализировать страхование, покупку, продажу и передачу акций, облигаций и прочих ценных бумаг — иными словами, процессы, которые кормят бесчисленное племя инвестиционных банкиров, брокеров и финансовых консультантов Нью-Йорка, Лондона и Гонконга. Можно ли в этом случае говорить о кооптации? Технология, с помощью которой группа киберанархистов мечтала обойти сборщиков дани из глобальной банковской системы, теперь подавалась как перспективный продукт для тех же самых финансовых учреждений.

Четырьмя годами ранее в парке у небоскреба стояли серые палатки, а ораторы с дредами на голове влезали на деревянные ящики и призывали отправить дельцов с Уолл-стрит в тюрьму. Многие активисты стихийного движения — особенно те, у кого вызывала протест гегемония Уолл-стрит и крупных корпораций в целом, — с восторгом приняли биткоин. Цифровая валюта появилась в октябре 2008 года, в разгар банковского кризиса, как своеобразный ответ на самые острые проблемы. Финансовая неразбериха послужила Накамото наглядным примером риска, на который мы идем, доверяя неблагонадежным банкам вроде Lehman Brothers. И вот теперь СЕО Symbiont Марк Смит предлагал приемы из арсенала биткоина тем самым организациям, которые последовали бы в могилу за Lehman Brothers, если бы не деньги налогоплательщиков (по подсчетам Bloomberg News, на спасение банков ушло 12,8 триллиона долларов)[164].

Среди слушателей Смита были руководители UBS, Morgan Stanley и DTCC — финансовой корпорации, которая отвечает за проведение большинства сделок по ценным бумагам в США. Присутствовал и Дункан Нидерауэр, бывший СЕО Нью-Йоркской биржи (хотя и не как представитель «старой гвардии», а скорее как инвестор в новый стартап).

Смит начал презентацию с очень простого обещания: сэкономить банкирам время и деньги — много денег. Он представил продукт, который мог сократить весь длинный и сложный процесс продажи и передачи ценных бумаг (занимающий дни, а то и недели) до нескольких кликов мышью и пары минут. Аудитория увидела платформу Smart Securities, слегка похожую на страницу оплаты сервиса Amazon. Там были поля для всех параметров долгового инструмента: имя эмитента, сумма, процентная ставка, срок погашения, когда вступают в силу обязательства эмитента и т. п. В данном случае продавалась облигация, выпущенная компанией-инвестором SenaHill Partners, владевшей долей акций Symbiont. Марк Смит заполнил все нужные поля, нажал кнопку «Выполнить» и продолжил презентацию. Несколько минут спустя он сообщил, что уже пришло подтверждение. Облигация была продана и куплена; вся транзакция заняла буквально две минуты — резкий скачок по сравнению со стандартным сроком проведения таких операций на финансовых рынках США, составлявшим на тот момент двое суток.

Это означало, что риск невыполнения корреспондентом или посредником своих обязательств можно значительно снизить. А риск весьма серьезен — по оценкам DTCC, такие сбои ежедневно уносят более 50 миллиардов долларов на одном только рынке бумаг Казначейства США[165]. Инвесторы нередко используют двухдневное «окно» для выдачи краткосрочных займов из тех средств или ценных бумаг, которые уже обещаны по сделке, но не успевают собрать долг, когда приходит пора оплатить счет. Случается, что третья сторона, которой «одолжили» ценные бумаги, решает сыграть на понижение, то есть продать бумаги в надежде, что их цена упадет, а затем не может найти того, кто продал бы их обратно по сниженной ставке. Все это оборачивается убытками для истинного владельца активов. Решение этой проблемы позволило бы высвободить триллионы долларов, которые инвесторам приходится держать про запас для покрытия подобных рисков.