Мир и технологические корпорации

Кроме того, когда процентные ставки повышаются, это также может увеличить альтернативную стоимость инвестирования в акции. Инвесторы вместо акций могут предпочесть вложить деньги в облигации или другие инструменты с фиксированным доходом. Однако важно отметить, что повышение процентных ставок не всегда является отрицательным явлением. В некоторых случаях это сигнализирует и о том, что экономика растет и существует высокий спрос на кредиты.

[О новых тенденциях]

Зарабатывание денег на фондовом рынке в предстоящий период будет отличаться от того, как это делалось во времена низких процентных ставок, устанавливаемых центробанками по всему миру. Окончание предыдущего финансово-экономического кризиса ознаменовало переход к низким экономическому росту и ПС, а также умеренной инфляции. Пандемия Covid-19 со совей стороны внесла серьезные коррективы в мировую экономику, движение фондовых рынков и оценку в денежном выражении инвесторами ценных бумаг. В период локдаунов по всему миру правительства вливали огромные объемы денег, создавали различные меры поддержки бизнеса и граждан, сидевших запертыми в квартирах и домах. Особенно отличилась Федеральная резервная система США, запустившая на всю мощь печатный станок. Эти меры, бесспорно, помогли избежать множества рисков, но в итоге, привели к сильнейшей по своим масштабам инфляции.

Теперь же вновь все меняется. Недвижимость резко подорожала. Цены на акции по-прежнему высоки, несмотря на значительную коррекцию в 2022 г. Оценивая, к примеру, технологические компании по отношению рыночной стоимости акции к годовой прибыли, полученной на акцию – коэффициенту P/E, можно утверждать, что многие из них даже с нынешними ценами значительно переоценены. Уровень безработицы низок, в то время как процентные ставки продолжают повышаться. Новый финансово-экономический ландшафт создает условия, в которых инвесторы, исходя из своих возможностей, будут крайне избирательно относиться к выбору бизнеса, в который планируют вложить средства. Это говорит и о том, что лидерами роста станут компании с надежными бизнес-моделями, и, продающие уникальные качественные продукты и услуги.

Со вступлением человечества в эпоху мультикризисов, фондовые рынки еще чувствительнее реагируют на происходящие в мире события, в особенности, американский, как один из самых крупных и влиятельных. В такие периоды относительно действенным становится феномен, называемый «низкой волатильностью». Он приходит на смену принципу «чем выше риск, тем больше вознаграждение». В первом случае мы говорим о концепции инвестирования, в которой предпочтение отдается акциям, демонстрирующим наименьшие флуктуации. В долгосрочной перспективе они могут принести большую прибыль, нежели те, которые совершают как резкие взлеты, так и не менее стремительные падения. Практика показывает, что в период затяжных кризисов, с течением времени более высокий риск не обязательно приводит к более высокой доходности.

Акции с низкой волатильностью часто встречаются в таких отраслях, как коммунальные услуги, потребительские товары и здравоохранение, которые считаются защитными по своей природе и менее чувствительны к рыночным спадам. Эти акции также часто характеризуются стабильной прибылью, постоянными дивидендами и сильным балансовым отчетом.

В этих условиях универсальный совет по инвестированию, постулирующий о необходимости диверсификации своего портфеля разными компаниями и секторами, а также планирования на долгосрочную перспективу становится как никогда актуальным. Портфель должен включать активы, обеспечивающие стабильный доход и, не склонные к резким колебаниям в зависимости от настроений на фондовом рынке. Несмотря на то, что они и не совершают столь захватывающих однодневных скачков, ценные бумаги с низкой волатильностью могут обеспечить более устойчивый рост в долгосрочной перспективе.

Обычно, следуя правилу: «покупай на падении, продавай на подъеме», инвесторы стремятся определить оптимальные точки входа и выхода. Вкладывая деньги на длительный период времени, это не будет иметь значения, так как, к примеру, покупка акции на 10%-ом падении значительно не скажется на прибыли через 10–15 лет. Но что, если падение составило 50% и выше?

В целом, пандемия COVID-19 существенно повлияла на инвестиционный процесс несколькими способами:

1) 

Повышенное внимание к цифровой трансформации. Поскольку люди начали работать и инвестировать удаленно, все больше внимания уделяется оцифровке инвестиционного процесса, чтобы сделать его более удобным и доступным.

2) 

Переход

к

инвестированию

в

ESG (Ecology, Social Policy, Governance).