Практически не претерпел изменений внешнеполитический курс страны. Отношения с США являлись по-прежнему базовыми в стратегии АС; в июле 1996 г. была принята Сиднейская декларация, дополнявшая договор АНЗЮС мерами по укреплению именно региональной безопасности. Отношения с Новой Зеландией получили новый импульс с подписанием в 1998 г. Транстасманского соглашения о взаимном признании, в рамках которого устанавливался фактически общий режим торговли и профессиональной деятельности для граждан обеих стран. Австралия принимала активное участие в международных организациях: британском Содружестве наций, МВФ, ВТО, ООН и региональных — таких, как Кэрнская группа производителей сельскохозяйственных продуктов, АТЭС, АСЕАН, Форум тихоокеанских островов. Говард, сотрудничая со странами Азии, вместе с тем всячески подчеркивал: «Мы являемся европейской, западной цивилизацией... Мы должны быть самими собой в Азии». Большое внимание уделялось делам ЮжноТихоокеанского региона, где политическая нестабильность являлась порой определяющим фактором. Совместно с Новой Зеландией АС оказывал щедрую финансовую помощь независимым государствам этого региона, а также помогал наладить мирную жизнь в процессе урегулирования частых вооруженных конфликтов. В составе миротворческих сил ООН австралийские военные побывали в горячих точках региона: Фиджи, Соломоновы острова, Папуа-Новая Гвинея, Восточный Тимор.
После встречи нового тысячелетия в январе 2000 г. и Олимпийских игр в Сиднее ХХ век завершился на оптимистической ноте вековым юбилеем АС 1 января 2001 г.
В 1949 г. к власти в стране пришла Национальная партия во главе с Сиднеем Холландом, первым шагом которой стало проведение в 1950 г. конституционной реформы: упразднение верхней палаты парламента — Законодательного совета, как неэффективного и ненужного в системе государственного устройства. Затем премьер-министру пришлось выдержать нелегкую борьбу с докерами, окончившуюся победой правительства в 1951 г. Большинство профсоюзов не поддержало своих воинственно настроенных товарищей, а значительная часть населения предпочла промышленной войне гражданский мир. Несмотря на это, внутриполитические сложности сохранялись. Их отражением стало появление в 1954 г. на политической арене Партии социального кредита, выросшей из одноименного общественного движения 1930-х годов.
Хотя в послевоенные годы Новая Зеландия поддерживала традиционно дружественные отношения с Великобританией, экономическая и военно-политическая переориентация на США становилась реальностью. В июле 1951 г. Новая Зеландия вошла в АНЗЮС, в 1954 г. — в СЕАТО, а в 1955 г. в АНЗАМ. Двухтысячный новозеландский воинский контингент участвовал в Корейской и Вьетнамской войнах, что привело к массовым антивоенным демонстрациям в Новой Зеландии. Правительство страны также активно участвовало в претворении в жизнь положений «плана Коломбо» и в 1951-1969 гг. израсходовало на эти цели около 35 млн долл.
Для Национальной партии во главе с Китом Холиоком, возглавлявшим страну с 1960 по 1972 г., приоритетной стала внешняя политика, особенно ввиду намерений Великобритании вступить в ЕЭС. Чтобы смягчить тяжелые экономические последствия этого шага, Новая Зеландия и Австралия в 1965 г. заключили соглашение об установлении между ними ограниченного режима свободной торговли (НАФТА). Обе страны перешли к доллару в качестве национальной валюты почти одновременно (Новая Зеландия в 1967 г.). К 1970-м годам были установлены прямые дипломатические связи с большинством стран Европы и Азии; страна вошла в состав МВФ, Международного банка реконструкции и развития, Международной финансовой корпорации, ГАТТ, Совета азиатского и тихоокеанского сотрудничества, ОЭСР. В рамках процесса деколонизации в 1962 г. была предоставлена независимость Западному Самоа, в 1965 г. получили право самоуправления острова Кука, статус государства, ассоциированного с Новой Зеландией, приобрел Ниуэ. В 1968 г. о своей независимости объявил Науру. С 1971 г. Новая Зеландия стала членом Южно-Тихоокеанского форума, и ее экономическая помощь направлялась главным образом в страны этого региона.
В 1950-1960-е годы была доработана и детализирована система «социального благополучия», которая сохранялась и расширялась правительствами, а также Национальной и Лейбористской партиями. В 1972 г. вступили в силу Закон о равной оплате труда мужчин и женщин и Акт о компенсации при несчастных случаях. Уровень безработицы был настолько низким, что поговаривали, будто премьер-министр знает всех безработных по имени. Доступным для большинства населения стало и высшее образование, уровень жизни в стране был признан самым высоким в мире, она занимала первое место по доходу на душу населения.