Никсон и Киссинджер действительно чувствовали, что у них есть причины для раздражения Японией: либерализация капитала проходила медленными темпами, требования к Японии переоценить ее явно заниженную валюту постоянно отклонялись, война во Вьетнаме приводила к кровотечению в американском платежном балансе, текстильный спор продолжался, а американская пресса становилась резко критичной по отношению к Японии.
Как бы то ни было, в июле 1971 года администрация Никсона обнародовала основные изменения в политике Соединенных Штатов в отношении Китайской Народной Республики, никак не согласовав этот démarche со своим ведущим восточноазиатским союзником; а 16 августа 1971 года она приостановила конвертируемость доллара США в золото и ввела 10-процентную надбавку на импорт на американский рынок. 28 августа 1971 года Банк Японии освободил иену от обменного курса, установленного Доджем в 1949 году, а 19 декабря 1971 года, после заключения Смитсоновского соглашения, отменяющего фиксированные обменные курсы, ревальвировал иену на 16,88 процента до 1 доллара США = 165;308. Еще до этих драматических событий японские аналитики публиковали книги о "японо-американской экономической войне" и утверждали, что "эпоха японо-американского сотрудничества никогда не вернется". Это оказалось сильно преувеличенным, но в 1971 и 1972 годах никто этого не знал.
Танака блестяще воспользовался потрясениями Никсона. Он открыто выступал за признание Японией Пекина. Его лозунгом было "Не упустите лодку в Китай", и это разрушило шансы премьер-министра Сато остаться на своем посту. Это также фактически лишило предполагаемого преемника Сато возможности стать премьер-министром: Фукуда Такэо имел несчастье быть назначенным министром иностранных дел всего за две недели до резкого изменения отношений между Вашингтоном и Пекином. (Китайские коммунисты косвенно помогли Танаке, начав яростную кампанию против Сато, утверждая, что он пытается возродить японский милитаризм, и заявив, что они не будут иметь дела с ним или кем-либо, связанным с ним, в качестве японского премьер-министра).
15 октября 1971 года Танака ловко завершил текстильный спор, предоставив администрации Никсона то, что она хотела, и одновременно разработав "программу помощи" для японской текстильной промышленности на 200 миллиардов долларов (включая покупку правительством излишков машин, компенсацию потерь в экспорте и долгосрочные кредиты под низкий процент для "перестройки производства" и смены профессии).
Танака также предложил стране новое руководство в решении проблемы перенаселенности. После второго тезиса Амайи 1969 года министерство поручило нескольким молодым специалистам изучить серьезность этой проблемы. Они обнаружили, что 73 процента всего промышленного производства страны сосредоточено в узком поясе вдоль восточного побережья и что около 33 миллионов человек живут в радиусе 30 миль от трех крупнейших городов (Токио, Осака и Нагоя). Это означало, что 32 процента населения страны проживало на 1 проценте территории.
Они также привели такие поразительные статистические данные, как то, что в часы пик скорость движения транспорта в Токио составляет всего 5,6 мили в час (на некоторых маршрутах - 2,5 м/ч), что под дороги в городе отведено всего 12 % территории (по сравнению с 43 % в Вашингтоне или 23 % в Лондоне) и что в 1960-е годы в 22 сельских префектурах резко сократилось население (в нескольких населенных пунктах родной для Танаки префектуры Ниигата были обнаружены пожарные депо, состоящие исключительно из женщин). Для решения этих проблем МИТИ предложил обширную и очень дорогостоящую программу перемещения промышленности, включающую строительство сети поездов-пулей по всей стране, соединение Сикоку и Хоккайдо с главным островом через систему монументальных мостов и туннелей, а также предоставление сильных налоговых льгот, чтобы заставить промышленность переехать из коридора Токио-Кобе.
Ответственным за эти планы был Конага Кэйити, который с октября 1969 по июль 1971 года возглавлял Секцию рекомендаций по размещению промышленных предприятий в Бюро предприятий. Когда в июле 1971 года Танака стал министром MITI, он назначил Конагу своим личным секретарем, а Конага стал автором бестселлера Танаки "План перестройки японского архипелага".
Книга была опубликована в июне 1972 года, всего за месяц до съезда ЛДП, на котором Танака планировал побороться за пост президента партии (и, соответственно, премьер-министра) с Фукудой Такэо. Переработанная и дополненная версия первоначального плана МИТИ была продана тиражом более миллиона экземпляров и помогла обеспечить Танаке победу. 7 июля 1972 года Танака перешел из МИТИ в кабинет премьер-министра и назначил министром МИТИ Накасонэ Ясухиро, другого партийного политика, лидера фракции ЛДП и союзника Танаки в последний момент в предвыборной борьбе ЛДП (пресса предполагала, что между ними прошла крупная сумма денег).