Мышление инвестора

Акции делятся на обыкновенные и привилегированные. На привилегированных чаще дивиденды больше. Зато обыкновенные акции дают вам право приходить на собрания, голосовать на собрании акционеров. Можно покупать и те и другие, но смотреть, где выше дивиденды.

Не все компании платят дивиденды. Есть компании, которые дивиденды не платят, а всю прибыль, которую они получают, направляют на дальнейший рост. Эти компании называют компаниями роста, а их акции — акциями роста. Покупая такие акции, вы рассчитываете, что стоимость акций вырастет — а вместе с этим и сумма вашего брокерского счета (но при этом никаких выплат, только рост).

К таким компаниям относится, например, Amazon. Все, что они заработали, не платят собственникам в виде дивидендов, а направляют на свое развитие. Тем самым компания растет и растет стоимость ее акций.

Другие компании платят из своей прибыли дивиденды своим акционерам. Акции таких компаний называют акциями дохода.

Как выбирать акции?

Выбор акций зависит от того, какую стратегию вы хотите применить.

Если вы хотите сразу жить на пассивный доход, то у вас должна быть в инвестировании стратегия дохода. В этом случае ваш капитал сосредоточен в акциях компаний, которые платят дивиденды. Если же вам ближе стратегия роста и вы просто хотите быстрее увеличить свой капитал, то вы покупаете акции крупнейших компаний, которые не платят дивиденды, а всю прибыль инвестируют в свое развитие и расширение, тогда растет и стоимость ваших акций.

• Дивидендная стратегия или стратегия дохода. Это очень хорошо, когда вы можете рассчитывать на прогнозированные дивиденды. Но важно помнить, что дивиденды отличаются от купонов по облигациям, так как это не навсегда установленная ставка. Сумма выплат решается на собрании акционеров. Если на собрании акционеров приняли решение не выплачивать дивиденды в какой-то период, то вам нужно быть к этому готовыми.

Например, если компании понесли колоссальные убытки, то на собрании может быть принято решение не выплачивать дивиденды в этом году. Есть компании, которые называются «дивидендные аристократы и короли». Это, конечно, акции США, и из этих акций США можно выбрать компании, которые на протяжении 50–70 или 30–40 лет, несмотря на все кризисы, платили дивиденды и увеличивали дивидендную доходность даже в кризисные периоды. Эти компании боролись за то, чтобы их дивиденды всегда росли. Так они привлекали и привлекают инвесторов, которым важен постоянный пассивный доход.

Их можно посмотреть на любых сайтах-агрегаторах с официальной информацией, например на Investing.com, проанализировав, кто платит дивиденды и сколько.

Если у вас именно дивидендная стратегия по акциям, то вам надо обратить внимание, как часто платят дивиденды, и внимательно посмотреть историю дивидендных выплат, чтобы увидеть, на протяжении скольких лет компания, в которую вы хотите вложиться, выплачивает дивиденды.

Для получения дивидендов важно владеть акцией на дату закрытия реестра. В этом заключается главное отличие от облигаций. В облигациях вам насчитывались проценты за каждый день владения купоном, а здесь, если вы продали акцию даже за один день до дня закрытия реестра, то вы не получите свой процент. Вы сможете получить деньги, только если вы владели акцией на день закрытия реестра.

• Стратегия роста. Кто-то выбирает дивидендную стратегию, а кто-то акции роста. Это относится к тем компаниям, которые не распределяют прибыль в дивиденды, а все направляют в рост и расширение.

Например, вы купили акции по 2000 рублей, а через год они будут стоить уже 3000 рублей. Налог с акций вы платите только при продаже. Если акция просто выросла, а вы ее не продали, то дохода у вас не возникло и платить налог не надо. А вот с дивидендов и с купонов мы платим налоги всегда.

В акциях роста важно смотреть, как компания прошла кризисный период. На самом деле при сравнении двух компаний даже дети легко определяют, какую компанию они хотят и покупка каких акций будет выгоднее. Для более продвинутого анализа нужно научиться разбираться в фундаментальных показателях компании. Более подробно мы изучаем фундаментальный анализ на второй ступени обучения «Успешный инвестор».

Выбирайте несколько компаний, которые подходят вам по цене и вашей диверсификации, учитывайте ваш риск-профиль и на основании сравнения фундаментальных показателей выбирайте лучшую на данный момент.

Шаги доходной стратегии:

1. Анализ компании по истории выплат дивидендов (особенно смотрите, как они работали в кризис). Это все есть на бесплатных сайтах. Какой процент дохода мне интересен?

Если есть высокие дивиденды, то это точно будет очень рисково. Не бывает каких-то сверхвысоких купонов и дивидендов у надежных компаний. Под большие проценты привлекают инвестиции только низкорейтинговые компании, так как им не дают кредиты в банках. А для нас, инвесторов, это сигнал о слабой надежности и большом риске!