Мышление инвестора

2. Изучение основных экономических показателей компании. Все ли с компанией сейчас нормально, сможет ли она и дальше выплачивать дивиденды в том же размере?

3. В соответствии со стратегией диверсификации и риск-профилем формируем портфель. Подходит ли мне эта компания по диверсификации?

Если вы выбрали в портфель акции только одной компании, то вы рискуете потерять все. Если вы решили все вкладывать только в одну отрасль, то вы тоже рискуете потерять все. Поэтому, даже если компания суперкрутая или отрасль самая доходная сегодня, соблюдайте самое простое правило диверсификации:

не больше 5 % в одну компанию;

не больше 10 % в одну отрасль.

Шаги при выборе стратегии роста

Какие две задачи должен решить для себя инвестор?

1. Выбрать акцию с потенциалом роста. То есть мы выбираем акцию, которую проанализировали, и поняли, что она будет расти. Для того, чтобы этот выбор сделать, нужно провести фундаментальный анализ, макроэкономический анализ, отраслевой анализ.

2. А вторая задача инвестора — купить эти акции по низкой цене. И здесь очень помогает технический анализ.

Инструменты анализа:

1. Фундаментальный анализ — что купить. Изучение экономического и финансового положения компании, ситуации на рынке, в отрасли, новостей и других факторов.

2. Технический анализ — это анализ графика цены. Это про «когда» купить. Для этого анализа важно изучение графика цены акции, закономерности движения графика. Этим анализом часто пользуются трейдеры, а фундаментальным анализом они практически не пользуются, потому что им нет дела до самой компании.

Нам как инвесторам выгодно вложиться в ту акцию, которая фундаментально вырастет и будет стабильной, а не в ту, которая на высоте в текущий момент. Мы планируем все на долгий срок. И при больших портфелях конечно используем и фундаментальный и технический анализ вместе.

Выбор акций (самый простой подход для начинающих инвесторов)

1. Листинг.

Выбираем надежность, исходя из того, в каком эшелоне находится акция. На сайте московской биржи уже все сделано для вас, вы там видите компании первого эшелона, второго и третьего. Это характеристика надежности. Первый уровень — это самые надежные компании. Второй — уже ниже, а третий уровень — еще ниже. В первом уровне на московской бирже 41 акция, на втором — 22. Но данные постоянно изменяются.

2. Удельный вес.

Существуют компании, наиболее высоко котирующиеся на мировом рынке. Есть, например, «голубые фишки» по странам (самые большие по капитализации и самые надежные — в США они составляют, например, индекс Доу Джонса, наверняка все слышали это название). Есть также другие рейтинги и списки — например, S&P-500 (500 крупнейших мировых компаний, торгуемых на Нью-Йоркской бирже), так называемые «дивидендные аристократы США» — компании, которые всегда выплачивают дивиденды, что бы ни происходило, — самые старые и самые надежные. Входящие в эти значимые рейтинги компании имеют большее значение для мировой экономики и обычно являются более надежными. Если компания занимает совсем маленькую часть, то в нее нет смысла инвестировать, если вы консервативный инвестор.

3. Капитализация.

Этот показатель тоже характеризует надежность компании. Капитализация — это рыночная стоимость всех акций компании и, конечно, чем выше капитализация, тем выше надежность. А вы знаете, что есть компании с капитализацией как 10 бюджетов РФ? Все эти данные есть в бесплатном доступе, все это видно, и этим мы можем пользоваться, когда выбираем инструмент. Какой смысл выбирать наугад, когда есть все необходимые вам характеристики? В поисковике лучше вносить компанию по тикеру (краткое название компании для биржи). Всю информацию можно найти, просто нужно привыкать ее анализировать.

4. Стоимость акции.

5. Качество бизнеса:

• На чем зарабатывает (стабильность и перспектива рынка);

• Чем владеет (имущество);

• Размер долговой нагрузки;

• Динамика прибыли;

• Дивидендная нагрузка;

• Фундаментальный анализ.

Крупные инвесторы, такие как У. Баффет, П. Линч, говорят о том, что выбор компании должен базироваться только на фундаментальном анализе. Именно это гарантирует вам долгосрочный эффект.

Как оценить отрасль и как оценить страну?

Есть много аудиторских компаний, которые анализируют по странам и отраслям разные компании. Такой анализ происходит на профессиональном уровне. И все эти отчеты компании выставляют в официальном доступе.

Вообще, вам будет очень полезно подписаться на интересные аудиторские компании с мировым именем, которые пишут на русском языке, тогда вы будете в курсе и будете слушать международных аналитиков. Еще раз напоминаю, что слушать нужно и важно, но не нужно принимать решения и поддаваться импульсам на основе чужого мнения, ведь любое мнение — это интерпретация, а не факты.