Мышление инвестора

На что, кроме отрасли, важно обращать внимание при выборе акции?

Конечно, мы не сможем сейчас провести фундаментальный анализ, но эта информация нужна вам, чтобы просто быть в курсе. Главное, что вы должны понять, — это то, что если покупать акции просто так, то это казино. В казино выигравших нет, кроме самого казино. Поэтому вы должны понимать, что только тот процент инвесторов в течение года остается в плюсе, который все правильно анализировал и не следовал за толпой, не совершал эмоциональные сделки. 99 % частных инвесторов ничего не анализируют, а ориентируются на то, что просто кто-то сказал, или на общее поведение на рынке. Когда профессиональные инвесторы хотят что-то продать, им нужно найти тех, кто купит. То есть тех, кто не очень разбирается. Например, недавно огромная международная компания по аренде автомобилей разорилась. За несколько месяцев до этого все кричали, что эта компания на пике и нужно покупать ее акции, и, конечно же, люди покупали. Поэтому нужно понимать, что мышление инвестора характеризуются главным принципом: «мои деньги — моя ответственность».

На выбор акции также влияют:

• Выручка;

• Чистая прибыль;

• Мультипликаторы оценки компаний.

Когда вы уже выбрали отрасль и 10 компаний в ней и хотите вложиться, то вам нужно отобрать только 2–3 компании, акции которых вы готовы купить. И в момент, когда вы выбираете, нужно опираться не на субъективные критерии типа «классно», «интуиция», «прикольно» и т. п. У вас должна работать голова как у инвестора. Вы должны смотреть на рейтинги надежности, на историю компании — в особенности по выплате дивидендов (если исповедуете стратегию дохода) — и на экономические показатели компании. Ведь вы покупаете себе не просто ценную бумагу, вы выбираете собственность! И все риски разорения теперь и на вас как на собственнике.

Вот, например, как выглядит покупка акции в приложении Тинькофф

Это нефтяная компания Halliburton, покупалась в 2020. Если посмотреть на ее графики, то становится понятно, почему акции этой компании пользуются популярностью. В приложении мы видим, какие есть дивиденды и как часто они выплачиваются. И конкретно эта компания за последние 30 лет выплачивала дивиденды, даже в кризис, даже если где-то был доход меньше обычного. Вот на такие показатели очень важно смотреть. Кстати, учитывая, что компания еще растет и в цене, то она интересна и для стратегии роста, и для стратегии дохода.

Технический анализ

Итак, фундаментальный анализ — это про то, что мы покупаем, из какой отрасли и из какой страны, а технический анализ — это анализ для понимания того, когда купить. Им больше пользуются трейдеры, которые инвестируют на средний или маленький срок, поэтому мы лишь бегло поговорим о нем, ведь начинающему инвестору глубокое проникновение в тему теханализа пока что не нужно.

Внизу графика видны маленькие столбики — это показатели объема торгов. Сам график движения цены тоже состоит из столбиков — это «японские свечи», они нужны для «свечного» анализа (ил. приведена выше).

«Бычья» свеча показывает, что акция растет, а «медвежья» — что акция падает. На графиках «бычья» свеча обычно зеленая и сверху, а «медвежья» — красная и снизу.

Медведи на рынке — это инвесторы, которые ждут падения цен, быки — это те, кто ждет повышения цен. Мы с вами быки, когда ждем роста экономики и роста стоимости активов. Наша цель: зарабатывать на росте экономики, а не на ее падении.

Сейчас вам не надо в это сильно погружаться, достаточно просто знать, что это есть, и в этом тоже можно быстро разобраться и применять с пользой для себя, и зарабатывать, покупая ценные бумаги по лучшей цене. Технический анализ для инвестора мы изучаем на третьей ступени обучения «Богатый Инвестор».

А сейчас самое главное — это понять, что такое свечи, и, видя график, понимать, что происходило с акциями за тот период, которым вы интересуетесь. Можно выбирать анализ по минутам, часам, дням и месяцам.

Волатильность — это движение бумаги именно с точки зрения цены.