Нарративная экономика. Новая наука о влиянии вирусных историй на экономические события

Центральные банки всех стран (исключением является лишь Центральный банк Канады) (2) до сих пор имеют золотые резервы. Однако золото больше не обеспечивает национальные валюты. По данным Всемирного совета по золоту, центральные банки и министерства финансов всех стран мира в общей сложности располагают золотым запасом в объеме 33 тысяч метрических тонн на сумму 1,4 триллиона долларов США (3). Но если золото более не обеспечивает валюту, зачем центральным банкам собственные золотые резервы? Американский конгрессмен Рон Пол спросил председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке, почему ФРС хранит свои резервы в золоте, а не в алмазах. Бернанке ответил прямо: «Это просто традиция, многолетняя традиция» (4). Бернанке, очевидно, ссылаясь на соответствующую идею и нарративы, хотел сказать о том, что в ответ на попытки Центрального банка избавиться от своего золотого запаса общественность может начать проявлять беспокойство. Ведь некоторые люди и сегодня полагают, что США все еще придерживаются золотого стандарта, или же, по крайне мере, не имеют четкого понимания о том, что это не так.

В этой главе мы увидим, что нарративы о золоте и деньгах обладают особой эмоциональной окраской, схожей с эмоциональным колоритом современных нарративов о криптовалютах.

Есть нечто мистическое в золоте, деньгах и инновационных концепциях, мистика присутствует и в претенциозных теориях, их касающихся. И объяснить, в чем состоит эта таинственность, трудно.

История золота и золотого стандарта не так проста. На протяжении истории применению золотого стандарта сопутствовала и продолжительная дефляция, и прочие экономические проблемы. Кроме того, нарративы о золотом стандарте отражали несколько противоречивое и саркастичное отношение к этой идее, что в значительной степени характерно для нарративов о криптовалютах последних лет. Рассмотрим в первую очередь эту давнюю традицию, выразившуюся в ажиотаже вокруг золота, и оценим, в какой степени она сохраняется сегодня, а также как, мутировав со временем, проявляет себя в ситуации с криптовалютами.

Преступление 1873 года и эмоциональное разделение

Соединенные Штаты фактически перешли к применению золотого стандарта, привязав американский доллар исключительно к золоту, после подписания в 1873 году президентом Улиссом С. Грантом Монетного акта. (Закон о золотом стандарте 1900 года дополнительно разъяснял особенности применения этого стандарта.) До 1873 года в США действовал биметаллический стандарт (хотя тогда его так не называли), а Монетный акт 1834 года определил соотношение цены серебра к золоту в пропорции 16:1. Решения 1873 года были шагом на пути стандартизации валют в соответствии с золотым стандартом (5). На протяжении двух десятилетий, последовавших за принятием Монетного акта 1873 года, практически постоянно наблюдалась дефляция (то есть снижение потребительских цен). Некоторые наблюдатели называли Монетный акт 1873 года «преступлением», поскольку последовавшая за его принятием дефляция привела к обнищанию должников, в первую очередь фермеров, которые брали ссуды на покупку своих ферм, а вследствие снижения цен, по которым они могли продавать свой урожай, реальная стоимость их задолженности только росла. Кроме того, люди, совершившие крупные приобретения, были потрясены, осознав, что покупка обошлась бы им дешевле, если бы они немного повременили. В разговорах людей того времени, особенно среди фермеров, сквозило праведное возмущение происходящим и отмечалась широкая общественная поддержка идеи о возвращении к биметаллизму.

Идея о принятии биметаллического стандарта, которую в конце XIX века обсуждали на международном уровне и которая получила широкую популярность в США, предполагала возвращение к применению для поддержки валюты двух металлов. Это фактически позволило бы людям, имеющим задолженность в долларах, выбирать, в каком металле долг возвращать. В соответствии с принятым в США золотым стандартом контракт, предполагающий оплату в один доллар, позволял приобрести 1/20,67 унции золота. В соответствии же с биметаллическим стандартом, принимающим соотношение цены двух металлов как 16 к 1, такой контракт трактовался бы как соглашение о приобретении аналогичного количества золота либо в 16 раз большего количества унций серебра. Сторонников биметаллизма стали называть «сильверитами» (The Silverites – движение за свободную чеканку серебряных монет), словно бы они были политической партией, хотя в США они в основном были сторонниками Демократической партии. Сильверитам не удалось реализовать переход США к применению биметаллического стандарта, но к 1890-м годам эта идея внезапно стала популярной.