Настольная книга финансового директора

Необеспеченный статус «траста раввина» может вызвать серьезную озабоченность служащих, которые получают выплаты по нему. Кредиторы могут потребовать не только денежных средств, вложенных в траст, но и отложенных выплат заработной платы, вложенных в траст целевыми сотрудниками. Такая проблема встанет особенно остро в случае банкротства компании, поскольку требования обеспеченных кредиторов будут удовлетворены в полном объеме, прежде чем ключевые сотрудники смогут претендовать на оставшиеся в трасте денежные средства, в результате чего платежи будут произведены в меньшем объеме или не выплачены вообще. В случае фактического или возможного банкротства компания обязана поставить в известность доверительного управляющего, который обязан приостановить все последующие запланированные платежи участникам плана и сохранить все оставшиеся денежные средства для их распределения между обеспеченными кредиторами. В результате смена собственников может получить новую команду менеджеров, которая не склонна соблюдать условия соглашения об отсроченной компенсации, требующего дополнительных выплат в траст, и тогда участники, получающие выплаты по плану, могут подать на компанию в суд за пропущенные платежи. Однако в этом случае у ключевых сотрудников будет иметься некоторая защита, поскольку договор об отложенной компенсации потребует от доверительного управляющего производить выплаты сотрудникам, когда настанет срок плателсей. Главная проблема в том, что денежные средства для таких выплат будут по-прежнему иметься в наличии только в том случае, если компания выплачивает средства в траст.

Если потенциальный риск участников плана перевешивает преимущества «траста раввина», то молено создать «светский траст» (secular trust). При таком подходе активы участников плана будут защищены в случае несостоятельности корпорации, однако преимущество сниженного уровня риска сводится на нет текущим налогообложением отложенного вознагралсдения, что делает такой план бессмысленным. Комбинированный вариант двух пенсионных планов, так называемый «равви-светский траст» (rabbicular trust), начинается как «траст раввина», но, если компания, вкладывающая денелсные средства в план, оказывается на грани банкротства, то он преобразуется в «светский траст». Однако этот подход таюке приведет к тому, что все доходы будут учтены сразу же при переходе к «светскому трасту».

Несмотря на то, что «траст раввина» молсет обеспечить существенные выгоды как работодателю, так и ключевым сотрудникам, в некоторых штатах он запрещен, или разрешен только в ограниченном виде. Кроме того, «равви-светские» трасты должны быть тщательно прописаны, чтобы соответствовать всем законам об отсроченном вознаграждении как на уровне штага, так и на федеральном уровне. Следовательно, прежде чем выбрать один из планов отложенного вознагралсдения, финансовый директор доллсен обратиться за помощью к квалифицированному специалисту по налогам.

СТРАХОВАНИЕ ЖИЗНИ

Обычной практикой компании является обеспечение группового срочного страхования для своих служащих как части стандартного пакета льгот. Однако, для этого необходимо ведение дополнительной налоговой отчетности. Если страховая сумма превышает 50 ООО долл., то компания доллсна отчитаться о сумме, превышающей стоимость страхования жизни на 50 ООО долл. (в тех пределах, в которых служащий не платит за дополнительное страхование) в форме W-2 слулсащего как о налогооблагаемом доходе. В тех редких случаях, когда компания обеспечивает страхование жизни, которое ведет к некоторым денеленым выплатам, расходы на это постоянное пособие слулсащему таюке следует включить в форму W-2. Такие расходы не указываются в форме W-2 слулсащего только в том случае, если получателем страховой суммы является не слулсащий, а компания. Обратная ситуация возникает, если компания обеспечивает страхование жизни не всем, а только нескольким ключевым сотрудникам; в этом случае полная стоимость страхования должна быть заявлена в форме W-2 слулсащего как налогооблагаемый доход.

ПРАВА НА ПРИРОСТ СТОИМОСТИ АКЦИЙ

Право на прирост стоимости акций (Stock Appreciation Right, SAR) — это форма компенсации, которую сотрудник получает в случае роста курса акций компании, при этом фактически не владея ими. К примеру, сотрудник получил 1000 единиц SAR при текущем курсе акций компании. Когда в будущем курс акций возрастет, сотрудник может исполнить SAR по своему усмотрению, в результате чего получит от компании выплату наличными в размере чистого прироста курсовой стоимости. При этом ни одна акция фактически не меняет владельца.

При распределении SAR служащие ие знают будущих доходов, а работодатели — расходов. Налогообложение возникает для обеих сторон только тогда, когда служащий решит исполнить SAR и компания производит выплату по ним. Компания будет учитывать такие затраты как расходы на заработную плату или премию.

ОПЦИОНЫ НА АКЦИИ