Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

7. Не следует забывать о роли облигации в инвестиционном портфеле. Она заключается не только в том, что они могут быть источником фиксированного и низкорискового дохода, но и в том, что в кризисных ситуациях облигации, чья стоимость обычно возрастает, являются своеобразным «тормозом», удерживающим портфель от сильного падения стоимости.

8. Как правило, на акциях инвестор может заработать значительно больше, чем на облигациях. Однако вложения в акции связаны с большим риском. Чтобы вкладывать деньги в акции, нужно располагать определенным временем, опытом и профессионализмом. Инвесторам, у которых нет времени заниматься дотошным изучением компаний, скрупулезно отслеживать информацию об изменениях на рынке, политические и экономические новости, я бы посоветовал не вкладывать в акции самостоятельно. Возможно, им стоит больше внимания уделить паевым инвестиционным фондам, используя их как основной инструмент для сохранения и преумножения своих денег.

9. При выборе паевых фондов я бы рекомендовал использовать три подхода. Первый, на мой взгляд, оптимален для тех людей, которые не хотят или не имеют времени заниматься анализом фондов, их доходностью, выяснять, кто ими управляет, их издержки. Им я бы настоятельно советовал воспользоваться индексными фондами. Лучше, если срок инвестирования будет порядка 5–10 лет.

Второй подход при выборе фондов рассчитан на тех частных инвесторов, которые считают, что у фондового рынка есть хорошие перспективы, но в то же время полагают, что палитра их вложений не должна замыкаться только на индексном фонде. Тогда стоит воспользоваться вопросами, которые рекомендует рейтинговое агентство Morningstar:

• Какова доходность фонда?

• Насколько рискованный этот фонд? Как он вел себя в плохие времена? Устроит ли вас, если он поведет себя так же, если вы вложите в него деньги?

• Какова структура портфеля фонда, какими акциями он владеет?

• Какая компания управляет фондом, насколько она надежна, насколько хороша ее репутация, кто лично управляет фондом, как он зарекомендовал себя?

• Сколько стоит управление фондом?

Третий подход предполагает наличие у вас финансового консультанта, советника или человека, который профессионально работает на фондовом рынке и мог бы выполнять для вас данные функции. Я придерживаюсь мнения, что порядка 80 % успеха зависит не от выбора фонда, а от инвестиционной идеи. Такой подход предполагает анализ и выбор стратегических направлений инвестирования, что не под силу начинающему инвестору.

10. Правильный выбор областей инвестирования и конкретных инструментов являются ключевыми факторами в деле сохранения и приумножения ваших денег. Отнеситесь к этим вопросам очень внимательно, проявите всю свою дотошность. Как правило, успеха добиваются те, кто совмещает свое стремление сделать все как можно лучше с профессионализмом тех, для кого это является работой.

3. Глобальный подход к инвестированию

3.1. Зачем нужны зарубежные вложения?

Как это делают американцы?

Американцы по-разному относятся к зарубежным вложениям.

Сторонники вложения денег за рубежом приводят два основных аргумента. Во-первых, диверсификация, т. е. способ, оставаясь в своей зоне риска, уменьшить колебания стоимости портфеля; во-вторых, возможность заработать больше, чем на вложениях в американский рынок.

Для подтверждения своей правоты они показывают, например, что в 2007 г. рынок США принес инвесторам меньше, чем они могли бы заработать за рубежом. За год американский фондовый рынок вырос меньше, чем на 5 %: индекс S&P 500 – на 2 %, DJ – на 4,7 %. Показатели других рынков в пересчете из местных валют в доллары США гораздо выше. Китайский фондовый рынок вырос более чем на 100 %, канадский – на 26 %. Если мы возьмем всю еврозону, используя DJ STOXX 50, то этот индекс вырос на 17,6 %. Немецкий, греческий, чешский, норвежский и польский фондовые рынки за 2007 г. прибавили 30–35 %. Турецкий индекс вырос на 69,4 %, индийский – на 66,6 %, южнокорейский – на 28,3 %, бразильский – на 70,5 %, египетский – на 59,4 %. Российский индекс РТС в долларовом выражении вырос на 19,2 %.

При этом ни один из известных мне профессионалов, советуя вкладывать за рубеж, не призывает отказаться от вложений в Америку. Самые осторожные из них говорят, что основную часть денег американец должен вкладывать в Америке и лишь 15–20 % за рубежом, чтобы иметь возможность получать выгоду от более сильного роста на зарубежных фондовых рынках.