Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Таким образом, мы видим, что, разнообразив свои вложения, можно снизить волатильность и получить неплохой результат.

Большие возможности для диверсификации дают и зарубежные отраслевые фонды. Например, Investec Global Energy Fund. Он относится к Value Large Cap и вкладывает в компании, связанные с энергетикой, по всему миру, включая США, Канаду, Западную Европу, Азию. За последние годы также показал хорошие результаты: в 2003 г. он вырос на 32 %, в 2004-м – на 41 %, в 2005-м – на 62 %, в 2006-м – на 10 %, в 2007-м – на 38 %.

Еще один пример – Merrill Lynch World Gold, который вкладывает в компании, связанные с добычей золота по всему миру. Такой фонд очень полезно иметь в портфеле, он хорош во времена, когда на фондовом рынке не все гладко, ведь золото, как правило, действует как защитный актив. В 2003 г. у Merrill Lynch World Gold вырос на 54 %, в 2004-м понизился на 6 %, в 2005-м он показал рост на 31 %, в 2006-м вырос на 28 %, в 2007-м – на 34 %.

Эти несколько примеров, конечно, не охватывают все возможности зарубежных вложений. Выбирать фонды надо с учетом не только потенциального дохода, а исходя из тех задач, которые ставит перед собой инвестор. Для консервативного инвестора диверсификация может заключаться в том, что его средства будут вложены в глобальные фонды облигаций, которые включали бы в себя государственные и корпоративные облигации развитых стран. Есть фонды, которые вкладывают только в облигации развивающихся стран, когда риск несколько возрастает, но вместе с ним растет и доходность вложений.

Зарубежные вложения открывают перед частным инвестором массу возможностей, и основная задача – правильно ими воспользоваться.

Следующий мотив для обращения россиян к зарубежным вложениям – это доступ к лучшим инвестиционным продуктам и новинкам, появляющимся в этой области. Наш рынок очень динамичен, но еще очень молод, многое приходится начинать впервые. В то же время на рынке инвестиционных продуктов существуют такие известные бренды, как UBS, JP Morgan, Morgan Stanley, Merrill Lynch, HSBC и другие, в которых работают тысячи профессионалов и сосредоточен огромный потенциал новых инвестиционных продуктов.

Один из продуктов, которые давно существуют на международном рынке, но пока не представлены в России, это хедж-фонды. Такие фонды мало зависят от динамики фондового рынка и позволяют инвесторам зарабатывать как на его росте, так и на падении. Для этого используются сложные инвестиционные стратегии. Признанный лидер в этой области – крупная инвестиционная компания Man, которая специализируется на альтернативных вложениях.

Приведу один пример фонда, который постоянно открыт для частных инвесторов, – Man AHL Diversified Futures. Этот фонд был создан в 1998 г. и с тех пор его среднегодовая доходность составляет порядка 14 %. Это очень хороший результат для фонда такого рода, который еще называют absolute return fund, т. е. фонды, которые могут и показывают хорошие результаты и при падении и при росте рынка. За последний год фонд принес 23 %, за три года – 47 %, за пять лет – 102 %. Главное в этих фондах не высокие показатели в определенные промежутки времени, а стабильный доход, который не подвержен большим колебаниям в связи с изменением погоды на рынке. За это подобные фонды и ценят. Во времена роста рынка эти фонды могут выступать хуже остальных, но во время спада они, напротив, превосходят многие другие фонды.

Следующая причина, по которой россиянину нужны зарубежные вложения, – заработать больше, чем на родном рынке. До последнего времени у меня не было таких клиентов, потому что предыдущие годы были очень хорошими для фондового рынка России, мало кто «смотрел по сторонам» в поисках большего заработка. Но такие люди стали появляться, и с каждым годом их будет все больше. По мере развития российского фондового рынка темпы роста котировок будут снижаться, таких впечатляющих результатов, как прежде, уже не будет. В этом плане показательным является 2007 г., когда индекс РТС в рублевом выражении вырос всего на 10,7 %, меньше индексов многих других стран. Так что тенденция поиска более доходных активов за рубежом будет развиваться.

Вот несколько направлений, которые за последние пять лет могли принести хороший доход. Фонд Fidelity Funds Singapore (Сингапур) за пять лет принес своим вкладчикам 292 %. Вообще, вложения в Азию хорошо себя показали за последние годы. Например, GF ASEAN Fund принес 420 % за пять лет. Более 600 % за пять лет принесли вложения в разнообразные природные ресурсы. Например, GP Morgan Natural Resources Fund за пятилетку вырос на 613 %. Мы уже говорили о фондах, вкладывающих в Латинскую Америку. Baring Latin America Fund вырос за пять лет на 630 %. Еще больше (833 %) можно было заработать на вложениях в индийские фонды, такой показатель у фонда GF India. Все это показывает возможности глобального инвестора диверсифицировать свой портфель, защитить свои деньги и увеличить доходность своих вложений.