Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки? Философия здравого смысла для частного инвестора

Нужен баланс интересов. Вопрос «зачем мне вкладывать деньги за рубежом, если там доходность ниже», правомерен тогда, когда ваша цель – увеличить имеющиеся средства. В этом случае нет большого смысла вкладывать деньги в США или страны Европы. Если ваша задача не только заработать, но и снизить волатильность, страновые риски, то часть денег разумно вложить в зарубежные активы.

Разделять на черное и белое здесь нельзя. Зарубежные вложения не являются лучше просто потому, что они зарубежные. Это не тот случай, что итальянская мода или французская кухня. Нельзя сказать, что инвестиции во Францию лучше, чем в Россию. Вложения за рубежом не надо воспринимать в качестве универсального рецепта. Необходимо понять, насколько они могут быть полезны в вашем случае, помогут ли они решить стоящую перед вами задачу.

Сколько и кому нужно вкладывать?

Есть такая байка, а может, и не байка… Играют два гроссмейстера в шахматы. Один, продумав 40 минут, жертвует ферзя. Второй, не задумавшись ни на минуту, отклонил жертву. После окончания партии первый спросил: «Скажите, я затратил на обдумывание хода, на расчет всех вариантов 40 минут. Вы не задумались ни на минуту и не приняли жертву. Почему?» Его противник ответил: «Я вам доверяю».

Какое отношение имеет эта история к теме нашего разговора? Я считаю, что в вопросе зарубежных инвестиций нам стоит доверять американцам, у которых большой опыт работы на фондовом рынке. Я бы в своих расчетах опирался на сложившийся консенсус о том, что инвестору хорошо иметь в портфеле порядка 15–20 % зарубежных активов. С единственной поправкой для российского инвестора: его вложения за рубеж должны быть НЕ МЕНЕЕ 20 %.

Это отправная точка. Дальнейшая детализация зависит от конкретной задачи.

Представим себе человека, который копит себе на старость, собирает свой личный пенсионный фонд. Свою старость он хотел бы встретить где-нибудь у теплого моря: во Франции, Италии, Майами – выбор велик. В таком случае его решение аккумулировать большую часть своих денег за рубежом и иметь эти деньги под рукой в старости вполне оправданно.

Допустим, бизнес предпринимателя и основные его активы находятся в России, здесь он зарабатывает деньги. Чтобы диверсифицировать свои риски, он хочет вложить определенную сумму за рубежом, отталкиваясь при этом от суммы тех активов, которыми он располагает в России. Тогда эта сумма может быть гораздо больше рекомендованных 20 %.

Поэтому для определения суммы зарубежных вложений необходим конкретный расчет. Вряд ли кто-либо сможет дать заранее какие-то универсальные параметры объемов вложений денег за рубежом.

Повторю, что этот принцип относится не ко всем. Он распространяется на людей, чей достаток превышает определенный уровень. На мой взгляд, это $200 000. Хочу подчеркнуть еще раз, что для вложения денег за рубежом обязательно нужно иметь помощника, который имеет опыт работы на зарубежных фондовых рынках и может объяснить вам нюансы и избавить от сложностей, которые при этом встречаются.

3.2. Практикум для частного инвестора

3.2.1. Большая ловушка. Офшоры

Этот и следующий практикум опубликованы в «Ведомостях» в 2004 г. и посвящены теме «чистоты» денег, как ее понимают зарубежные финансовые институты. Инвесторы, которые не учитывают эти требования в своей каждодневной работе совершают большую ошибку.

Казалось бы, что может быть надежнее, чем деньги на счету в первоклассном западном банке? Между тем часть таких денег скоро может оказаться в ловушке или уже попали в нее. Дело тут не в банках – с ними все нормально, а в самих деньгах, точнее, в их происхождении. Новые стандарты борьбы с отмыванием денег могут бросить тень на капиталы россиян, особенно сделанные в 1990-е гг.

Недавно мне пришлось отказать в своих услугах человеку, который мог стать выгодным клиентом. Ему слегка за пятьдесят, он начинал бизнес в начале 1990-х гг. с импорта продуктов питания. Для удобства расчетов с зарубежными партнерами он зарегистрировал компанию в одной из офшорных юрисдикций. Через несколько лет он сменил свой деловой профиль, этот офшор стал не нужен и превратился в удобный семейный кошелек – место безопасного хранения сбережений.