Правда, до 1916 года штаб швейцарской армии всю имевшуюся у него разведывательную информацию передавал в Германию. Когда это стало известно «Антанте», разразился большой дипломатический скандал. В ответ невозмутимый генерал Вилле демонстративно осудил двух швейцарских полковников, уличенных в передаче развединформации немцам, на 20 дней тюремного заключения.
На протяжении 1916-17 годов главком Ульрих Вилле активно готовил армию Швейцарии и пограничные укрепления к французскому вторжению. С 1914 по 1918 годы воюющие стороны – французские, немецкие, итальянские и австрийские солдаты – свыше тысячи раз нарушали границу Швейцарии. Ситуация осложнялась тем, что в горах эта граница зачастую была никак не демаркирована и не обозначена.
Тем временем мировая война заметно сказалась на внутреннем положении Швейцарии. С 1915 года страна, не имеющая выходов к морю, была полностью окружена воюющими державами. Чтобы централизовать импортные закупки (особенно закупки продовольствия, ввоз которого был для Швейцарии критичным) в стране создали «Швейцарское общество экономического надзора» и «Швейцарское управление по контролю за товарооборотом». Фактически вся экономика самой демократичной в мире конфедерации в годы Первой мировой войны была поставлено под контроль государственных структур.
С 1915 года на содержание большой армии был введен особый военный налог, а вскоре, из-за сложностей закупок продовольствия за рубежом и перебоев с хлебом, власти Швейцарии ввели карточную систему на основные продукты.
Летом 1917 года возник новый большой скандал международного уровня вокруг швейцарского нейтралитета. Но на этот раз он был вызван не прогерманскими военными, а политиками-пацифистами. Дело в том, что летом 1917 года в Россию с неофициальным визитом отправился представитель Артура Хоффмана, одного из ведущих политиков Швейцарии того времени. Хоффман пытался стать посредником в сепаратных переговорах о мире между Россией и Германией. Но об этих действиях стало известно французской разведке, разразился большой дипломатический скандал, и несостоявшийся швейцарский миротворец ушел в отставку.
Тем временем, к осени 1918 года внутренне положение Швейцарии было весьма непростым. Из-за долгой войны и трудностей с импортом продовольствия, гарантированный хлебный паёк по карточкам в городах сократился до 250 граммов в день. Правда, это не был настоящий голод, так как помимо хлеба по карточкам и на рынке ещё можно было достать иные продукты. Но хроническое недоедание затронуло бедные городские слои Швейцарии. Власти страны даже начали принудительную мобилизацию населения, только уже не в армию, а на сельскохозяйственные работы.
30 сентября 1918 года дело дошло до того, что забастовали почти все банковские клерки Цюриха. Бастующие обнародовали информацию, что за 1917 год собственники швейцарских банков на финансовых махинациях по обе стороны фронта заработали 35 миллионов швейцарских франков (свыше 100 тонн золота) чистой прибыли, но при этом продолжают держать граждан страны на полуголодном пайке.
В ноябре 1918 года страну охватила всеобщая забастовка, в которой приняло участие свыше 10 % населения. Для подавления волнений в некоторых районах власти даже использовали 4 пехотных полка и 4 кавалерийских бригады так и не повоевавшей швейцарской армии.
По итогам мировой войны нейтральная Швейцария чуть было не приобрела новую территорию – после распада Австро-Венгерской империи в конце 1918 года бывшая австрийская провинция Форальберг намеревалась присоединиться к Швейцарской конфедерации. Однако, под давлением Англии, Франции и Италии швейцарцы от такого подарка отказались.
Даже окончание Первой мировой войны не сразу привело к нормализации положения в Швейцарии. Например, карточки на хлеб в стране отменили только в августе 1919 года, а на молоко – в мае 1920-го. Однако, окончание блокады и накопленные за годы войны в банках средства позволили властям пойти на некоторое улучшение жизни наёмных работников – с 1918 года в Швейцарии была законодательно установлена 48-часовая рабочая неделя (тогда как до 1914 года наёмный работник в этой демократической стране в среднем работал 60 часов в неделю).
Именно после 1918 года начали приобретать свою всемирную славу швейцарские банки, как надёжные хранители секретных счетов и «банковской тайны». Золотой запас Швейцарской конфедерации за годы Первой мировой войны вырос в два с половиной раза.
До 1913 года ведущим банковским центром для различных тайных финансовых операций был Брюссель, но в годы Первой мировой войны столица Бельгии была оккупирована немцами и роль банкиров-посредников для Европы перехватили банки Цюриха, Женевы, Берна и других городов нейтральной Швейцарии. Именно здесь для обеспечения крайне прибыльных финансовых операций по обе стороны фронта, банковскую и коммерческую тайну впервые приравняли к государственной.