Жил-был царь Киркоус Киркоданович, и у него был дядя, князь Залазарь Залазаревич, а у князя Залазаря сын Уруслан Залазаревич. Когда Уруслану было всего только десять лет, бояре и князья стали жаловаться царю, что им и их детям нет житься от Уруслана: что как он выйдет на улицу да кого возьмёт за руку, тому руку вырвет, а кого возьмёт за ногу, тому ногу выломит. Царь Киркоус велел дяде выслать Уруслана из царства. Уруслан поселяется в каменной палате на берегу моря и стреляет гусей и лебедей, чтоб прокормить себя. Всё шло хорошо, одна только была у него печаль: не мог он сыскать коня по себе, никакой конь не поднимал его. Но раз он повстречался в поле со старым конюхом Ивашкой, который уже 30 лет стережёт стада его отца, князя Залазаря. Этот научает его, как достать чудного коня. Уруслан даёт этому коню имя — вещий Араш — и с ним пускается на богатырские подвиги. Едва выехав в поле, Уруслан встречает своего отца, который рассказывает, что на Киркоуса напал князь Даниил Белый с войском, хвалясь взять Киркоуса в плен со всеми его двенадцатью богатырями и увезти из царства всё золото и серебро, угнать все стада конские. Тогда Уруслан забывает свою досаду на царя, побивает совершенно один рать Даниила Белого и оставляет ему самому жизнь лишь на том условии, что он никогда более не будет тревожить их царство. Потом Уруслан пускается на дальнейшие подвиги. Одну за другой встречает он три побитые рати и узнаёт, что они побиты князем Иваном, русским богатырём, отыскивает этого Ивана, побеждает его, но не лишает жизни и делает его своим названым братом, и тотчас же вслед затем доказывает ему свою приязнь тем, что едет к князю Феодулу-Змею и в единоборстве убивает его, а дочь его, руки которой тщетно добивался князь Иван, отдаёт в жёны этому русскому богатырю. Из подслушанного разговора молодых супругов Уруслан узнаёт, что есть на свете богатырь удалее его, и едет отыскивать его. Но наперёд заезжает домой проститься с отцом и матерью и тут находит всё царство Киркоусово пустым, ограбленным и безлюдным: уцелел один лишь человек, и тот рассказывает богатырю, что вот уже три года тому назад снова пришёл войной на Киркоуса князь Даниил Белый, всё царство вывоевал, царя Киркоуса и князя Залазаря и двенадцать богатырей к себе в полон взял, людей в царстве посёк, все сокровища увёз. Уруслан едет в царство князя Даниила Белого и там находит, что Киркоус, Залазарь и богатыри посажены в темницу и всем им выколоты глаза. Тогда по научению отца своего, князя Залазаря, Уруслан едет отыскивать на море Зелёного царя, Огненный щит, Пламенное копьё, достигает его с помощью волшебной девы, превращённой в птицу-хохотуна, убивает его и возвращает им всем зрение, помазав глаза печенью и кровью Зелёного царя. Киркоус возвращается на свой престол, а Уруслан едет продолжать свои подвиги. В поле он находит двух царевен-красавиц и, расспрашивая их одну после другой, узнаёт, что в индийском царстве есть царевна, которая краше всех на свете, и богатырь Ивашка, Белая поляница, сторож индийского царя, который удалее его, Уруслана. Он едет отыскивать их, и на индийском рубеже находит Ивашку, который стоит там уже семь лет и никого не пропускает. Уруслан вступает с ним в единоборство и убивает его, а сам едет к индийскому царю и поступает к нему на службу. Тут он спасает царство от трёхглавого змея, живущего в озере, который пожирает всякий день по человеку, и, убив его, спасает царевну, которую на следующий день должны были отдать чудовищу на съедение. Из своего боя Уруслан возвращается с драгоценным камнем, найденным на дне озера, и после того женится на царевне по желанию её отца. Во время первой ночи он узнаёт от своей молодой жены, что в Солнечном городе царствует царевна, которая несравненно краше её. Услыхав это, Уруслан на следующее же утро покидает свою жену и едет в Солнечный город, оставив жене свой драгоценный камень, по которому бы ему можно было узнать рождённого от него сына или дочь его. В Солнечном городе Уруслан действительно находит царевну-красавицу, живёт с нею много лет и совершенно забывает про свою жену. Между тем эта последняя родила сына, которого назвали Уруслан Урусланович. Когда ему исполнилось 12 лет, он узнаёт от матери, кто его отец, и едет отыскивать его. Он приезжает к Солнечному городу; Уруслан бьётся с ним, сшибает с коня, хочет уже заколоть его и в эту самую минуту видит на руке молодого богатыря свой драгоценный камень. Тут следуют расспросы и объяснения, отец с сыном узнают друг друга, оба возвращаются в индийское царство, к жене Уруслановой, и царь отдаёт Уруслану полцарства и пол-имения своего.