Уроженец прусской Польши, вскормленный в ранней юности традиционной еврейской наукой и затем уже перешедший к европейскому знанию, Грец сначала склонялся к неоортодоксизму своего учителя Самсона-Рафаила Гирша; но чуткий критический ум скоро отвлек его от этого направления, которое мумифицировало иудаизм. Углубившись в изучение еврейской истории, Грец почувствовал биение народного пульса под покровами всяких религиозных систем. Он задумал исполинский труд: изобразить многовековую жизнь еврейского народа на основании критически проверенных источников. Существовавшие уже исследования отдельных моментов истории значительно облегчили Грецу работу, но для сооружения целого здания еврейской историографии нужен был гений архитектора. Грец и был таким архитектором. Он начал свой труд с талмудической эпохи (4-й том его «Geschichte der Juden», опубликованный в 1853 г.), и сразу обнаружилась разница между ним и его предшественником Иостом. Вместо бледных теологических призраков перед читателем выступали живые фигуры творцов Талмуда, движущиеся на фоне исторических событий — политических и общественных кризисов. Еще с большим блеском проявился талант Греца в третьем томе «Истории евреев», посвященном периоду Хасмонеев и римского владычества (1856). Страстная борьба нации за свою независимость, соперничество греко-римской и еврейской культур в Иудее и диаспоре, внутренние столкновения партий, наконец, последняя война Иудеи с Римом — все это изображено яркою кистью художника и в то же время освещено тонким критическим анализом. В это время Грец уже распространял историческое знание двойным путем писаного и устного слова — своими лекциями в Бреславской семинарии, где он состоял преподавателем с 1854 г. до конца жизни. С каждым томом «Истории евреев» росла зрелость его исторической мысли. В пятом томе, трактующем об эпохе эпигонов Талмуда и гаонов, у Греца вырывается следующее определение еврейской истории, весьма близкое к новейшей национальной концепции: «История поталмудического периода все еще имеет национальный характер; она отнюдь не является только историей религии или церкви, так как ее предмет — не только развитие определенного учения, но и развитие народности (Volksstamm), которая, живя без территории и особой государственной организации, заменила эти реальные условия духовными силами». Эта мысль была большою ересью против догмы века, отрицавшей еврейскую национальность в диаспоре; но она не проводилась историком с достаточною последовательностью. Часто в его изложении теряется граница между социальными и чисто литературными явлениями, история народа заслоняется историей книги. «Мыслить и страдать» кажется и Грецу исчерпывающим девизом диаспоры. В уме Греца еще не вполне созрела широкая социологическая концепция еврейской истории, но он был уже на пути к этой концепции. Это видно в особенности из его описания новейшего периода — от Мендельсона до 1848 года (XI том, изданный в 1870 г.). Здесь нет еще полной политической истории эпохи, но культурная история изложена ярко, хотя и не объективно. Историк является слишком суровым обличителем того направления, начало которого связано с «берлинским салоном» Генриеты Герц, а конец с религиозной реформой. Он клеймит повальное отступничество интеллигенции, не отличая простого ренегатства от радикализма реформы, в которой все же было стремление спасти иудаизм от разложения. Не отпадение от религиозной традиции возмущает историка, относившегося критически к раввинизму, а уход от еврейского народа. Грец еще не употреблял терминов «ассимиляция» и «национальное еврейство» и не выяснил глубокой антиномии между этими понятиями, но эта антиномия сквозила в его освещении исторических событий.