Победа сербского оружия в Балканских войнах 1912–1913 гг. при дипломатической поддержке держав Антанты увеличила территорию Сербского королевства в два раза – до 87 тыс. кв. км., население возросло с 2 млн 900 тыс. до 4 млн 400 тыс. человек. Но вместе с территориальными приобретениями появились и новые сложности. С включением земель, населенных турками, албанцами, болгарами, валахами, Сербия перестала быть гомогенным государством (до 1913 г свыше 90
Экономическое положение другого сербского государства – Черногорского княжества – постоянно находилось в критическом состоянии. Дефицит бюджета покрывался в основном за счет российской казны. Развитие сельского хозяйства (переход от выпасного скотоводства к зерновому земледелию) и рыночных отношений тормозилось отсутствием инфраструктуры и прежде всего дорог. Первая узкоколейная железная дорога длиной в 9 км по маршруту Бар – Вирпазар, вступившая в строй в 1909 г., имела скорее развлекательно-аттракционный, чем экономический характер. Отсталое сельское хозяйство, полное отсутствие промышленных предприятий предоставляли широкое поле деятельности для иностранных концессионеров. Эксплуатация черногорских природных богатств велась итальянскими и австрийскими предпринимателями. В кредитной системе страны преобладало влияние Австро-Венгрии. Недостаток рабочих мест, обнищание крестьянских семей вели к массовой эмиграции населения в Сербию, а с начала XX в. – в США.
Князь Никола Петрович фактически единолично управлял страной. Созданные им Государственный совет, Совет министров и Великий суд им же и назначались, ему же и подчинялись. Никаких сколь-нибудь глубоких преобразований в области государственного управления проведено не было. Единственной реформой, которую удалось осуществить, была административная реформа 1903 г., ликвидировавшая племенное деление страны и сводившая на нет власть племенных вождей. В 1905 г. князь Никола даровал народу Черногории Конституцию, которая формально была принята на собранной специально для этого Народной скупщине. Но Конституция осталась чисто декларативной, поскольку не была обеспечена соответствующими гарантиями. Князь по-прежнему осуществлял законодательную и исполнительную власть, лично назначая правительство, которое не было подотчетно Скупщине. Но и эта, чисто номинальная, деятельность Скупщины продолжалась недолго – в 1907 г. она была разогнана. Достаточно последовательно проводилась в Черногории лишь реорганизация армии, осуществлявшаяся при непосредственном участии России. Царское правительство полностью взяло на себя вооружение и боевое обеспечение черногорской армии, а также обучение офицеров, что было закреплено в российско-черногорской военной конвенции 1910 г. В том же году исполнилось 50 лет правления Николы Петровича. В ознаменование этого события он объявил себя королем, а княжество – королевством.
Нерешенность главной национальной задачи сербского народа – объединения Сербии и Черногории – во многом обуславливалась открытым соперничеством за лидерство в югославянском мире двух династий: сербской – Обреновичей и черногорской – Петровичей. Военно-политическая конвенция между Белградом и Цетине – последнее звено в созданном Балканском союзе – была подписана только в сентябре 1912 г. Стратегический план включал совместные операции в Нови-Пазарском «санджаке» (остававшийся в составе Османской империи, но под военным контролем Австро-Венгрии, «санджак» широкой полосой разделял Сербию и Черногорию), Косове и Метохии, а также на албанской территории. Союзниками предусматривалась совместная граница и раздел областей в Северной Албании, причем Сербия должна была получать выход к Адриатическому морю. Это давало в перспективе возможность создания мощного Сербо-черногорского средиземноморского государства.
Никола Петрович и его окружение были разочарованы результатами Балканских войн. Хотя Черногория получила общую границу с Сербией в Нови-Пазарском санджаке и увеличила свою площадь более чем в 1,5 раза, их притязания в отношении Албании удовлетворены не были. Чтобы заставить Черногорию отказаться от Скадара (город-порт на Скадарском озере), потребовалась даже военно-морская демонстрация великих держав у ее берегов, проведенная по настоянию Австро-Венгрии. При интеграции албанского населения в состав Королевства Цетине столкнулся с сопротивлением албанцев, в том числе и вооруженным.