В начале XX в. в связи с перечисленным стало складываться своеобразное разделение функций между американскими монополиями и канадской торгово-финансовой олигархией. Его основу составило взаимовыгодное разграничение сфер влияния. Канадская торгово-финансовая элита сохраняла контроль над сферой обращения (кредитно-финансовыми институтами, торговлей, непромышленными отраслями, транспортом), а монополии США «осваивали» канадскую промышленность. Американцам было выгодно создавать в Канаде филиалы своих фирм, размещая производство в непосредственной близости от источников сырья, рынков рабочей силы и сбыта продукции. Уже в 1902 г. был основан канадский филиал алюминиевой компании АЛКОА. В 1904 г. Г. Форд разместил в Канаде автомобильное производство. За два десятилетия перед первой мировой войной число американских промышленных фирм, открывших филиалы в Канаде, увеличилось с 48 до 453. Американские капиталовложения в Канаде выросли более чем в пять раз. По темпам наращивания они превзошли британские инвестиции, но по общему объему уступали последним более чем в три раза. Ввоз американскими компаниями новой индустриальной технологии и оборудования, а также привлечение квалифицированных кадров поднимали уровень промышленного развития Канады.
Опасения Англии за прочность своего влияния в доминионе в условиях бурной американской экономической экспансии в начале XX в. стали использоваться канадским руководством для получения дополнительных политических уступок от британской короны. Примеру Канады следовали другие британские колонии. Принцип централизма в управлении империей оказывался все менее эффективным. В 1900 г. Англии пришлось предоставить статус доминиона Австралии, а затем Новой Зеландии и даже Трансваалю вскоре после окончания англо-бурской войны. В 1907 г. традиционная «колониальная конференция» стала называться «имперской».
В 1900 г. господствующее положение метрополии в Канаде в очередной раз пошатнулось. Начался вывод английских войск с территории доминиона. Такова была цена смягчения антианглийских настроений, поднявшихся в ходе участия канадцев в непопулярной англо-бурской войне. Премьер-министр У. Лорье вынужден был согласиться на участие страны в вооруженном конфликте, но выдвинул компромиссные условия. В Южную Африку были направлены не добровольцы для английской армии, а собственный канадский экспедиционный корпус численностью 7 тыс. человек, ставший впоследствии основой будущей канадской армии. С 1902 г. Канада получила право заниматься самообороной. В 1904 г. после реорганизации канадской милиции командование ею было передано министерству милиции и обороны Канады. Претензии Канады на самостоятельность могли быть подкреплены наличием собственного флота. Эту идею поддерживал У. Лорье. После вывода в 1910 г. последних английских войск из Канады и передачи ей британских военно-морских баз в Голифаксе на Атлантике и Эскимо на Тихом океане парламент доминиона принял закон о морской службе, но строительство канадского флота было отложено. Правительство либералов добилось в 1909 г. учреждения в Оттаве департамента иностранных дел Канады, которому были частично переданы полномочия по контролю над межимперскими отношениями и консульской службой. На имперской конференции 1911 г. Лорье настоял на обязательных консультациях с доминионами при рассмотрении любых касающихся доминионов соглашений Великобритании с другими державами.
Выборы 1911 г. проходили в обстановке острой межпартийной борьбы. Тесно связанные с руководством консерваторов пробританские финансово-промышленные круги развернули мощную кампанию противодействия договору о взаимной беспошлинной торговле с США. У. Лорье, пошедший навстречу требованиям фермеров и организовавший переговоры с американским президентом У. Тафтом, в итоге лишился поддержки банковских и промышленных кругов и проиграл на выборах лидеру консерваторов Р. Бордену. Шотландец по национальности, выходец из провинции Новая Шотландия, премьер-министр был противником сближения с США, выступая адвокатом упрочения внутриимперских связей.