Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

С 1 июня 2008 года Центробанк установил новые нормативы отчислений в фонд обязательного резервирования (ФОР). Ставки отчислений по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в рублях и иностранной валюте выросли с 5,5 до 7 процентов. Ставки отчислений по обязательствам банков перед физическими лицами в рублях выросли с 4,5 % до 5 процентов. В экспертном сообществе эти меры расценили, как попытку Центробанка ограничить заимствования банковской системой иностранных кредитов[183].

В июньском «Обзоре банковского сектора Российской Федерации» Центробанк сообщил, что за первое полугодие 2008 года объем кредитов, предоставленных банками нефинансовым организациям, с начала года увеличился на 1,8 трлн. руб. и достиг 11,12 трлн. рублей. Аналогичные темпы роста банки показали и в рознице: кредиты физлицам выросли на 0,6 трлн. руб. и на 1 июля составили 3,59 трлн. рублей.

Обеспокоенный стремительным ростом кредитования и увеличением доли «плохих» кредитов, Центральный банк издал в июле 2008 года новые рекомендации к исполнению банками положения 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». В документе, например, говорилось, что в случае снижения чистых активов или выручки заемщика более чем на 20 % за квартал, его финансовое положение признается средним, а кредит попадает во вторую категорию качества с резервом не менее 10 % (по первой категории резерв нулевой). При дефиците выручки свыше 20 % кредит объявляется «плохим», и банк обязан сформировать по нему резерв до 50 %.

В июле 2008 года Президент России Дмитрий Медведев, проникнувшись непростой ситуацией с рефинансированием долговых обязательств российских компаний, попросил правоохранительные структуры и властные органы перестать «кошмарить» бизнес. По его мнению, отечественных предпринимателей замучили проверками и «наездами» по коммерческим наводкам. Высказывание главы государства быстро стало крылатым выражением, которое не гнушаются использовать в своей речи все россияне. Позже Медведев обратился с просьбой уже к представителям делового сообщества: «Я понимаю, что бизнесу работать нелегко, что бюрократический аппарат у нас еще тяжелый, но не надо скулить».

В конце первой декады августа 2008 года ставка однодневных долларовых межбанковских кредитов LIBOR, на протяжении первой половины 2007 г. не превышавшая 5,3-5,5 % в годовом исчислении, впервые с начала 2001 г. перевалила отметку 6 % годовых. Это свидетельствовало о возникновении в мировой финансовой системе весьма серьезного дефицита ликвидных средств. Финансовые власти США и стан ЕС в срочном порядке проводили многомиллиардные валютные интервенции на своих рынках, чтобы предотвратить обвал фондовых рынков. А инвесторы в панике продавали акции. В результате фондовые индексы Европы и Азии потеряли 2-5%.

Правительство Франции объявило о предоставлении банковской системе гарантий по межбанковскому кредитованию на €320 млрд. Еще € 40 млрд. французские власти намеревались до конца года выделить на рекапитализацию банков. Правительство Германии также заявило о плане поддержки финансового сектора общим объемом €480 млрд., из которых € 400 млрд. направлялось на гарантии межбанковских кредитов, а еще €80 млрд. – на рекапитализацию банков. Долгие годы Франция и Германия жили не по средствам: шумно брались за реализацию дорогих социальных программ, развивали здравоохранение, вели активное строительство. А деньги на это извлекали не из экспортных доходов или налогов, а черпали из запасов Европейского центрального банка в виде дешевых кредитов. И на этот раз они не изменили сами себе.

* * *

11 августа 2008 года ставки на МБК по однодневным кредитам (overnight) для банков первого круга достигали 8 % против 4–5 % в начале месяца. Таких высоких ставок межбанковский рынок не видел с июня 2004 года, когда ситуацию однозначно квалифицировали как кризис ликвидности. Резко возрос объем средств, привлекаемых на аукционах прямого РЕПО: 11 и 12 августа они превысили 200 млрд. руб.

Для того чтобы улучшить ситуацию с ликвидностью, 12 августа Министерство финансов разместило на депозитных счетах в Сбербанке, ВТБ и РСХБ 119 млрд. руб. временно свободных бюджетных средств по ставке 8 процентов годовых. Объем сделок прямого РЕПО достиг рекордных показателей, составив 1861,8 млрд. рублей. Однако ситуацию это не спасло. К 16 сентября средневзвешенная ставка на рынке МБК по однодневным кредитам (overnight) поднялась до 12,63 процентов. Для банков второго и третьего круга ставки по однодневным кредитам доходили до 40 процентов.