Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

11 сентября Банк России, устами первого зампреда А. В. Улюкаева, признался в том, что российскую банковскую систему накрыл кризис ликвидности, подобный тому, который случился осенью прошлого года. По его словам, российские банки остро нуждаются в заемных средствах для проведения операций, что, впрочем, уже не новость для тех, кто был в курсе ситуации на рынке межбанковского кредитования. Газпромбанк – один из трех столпов рынка биржевого репо (наряду со Сбербанком и ВТБ) – просто ушел с рынка, в итоге с 15 сентября началось тотальное закрытие лимитов, и получить кредит под залог ценных бумаг стало практически невозможно.

18 сентября 2008 года премьер Владимир Путин на встрече в Сочи с иностранными предпринимателями, приехавшими на экономический форум, оптимистично заявил: «Мы видим напряжение на наших торговых площадках, но считаем, что это не связано с нашими проблемами, у нас нет системных проблем. Все капитальные показатели российской экономики – в норме».

К тому времени (сентябрь 2008 года) мировой финансовый кризис вышел на новый опасный виток. ФРС США взяла под свой контроль две крупнейшие ипотечные компании (“Fannie Mae” и “Freddie Mac”), оказавшиеся на грани банкротства.

15 сентября четвертый по размерам инвестиционный банк США “Lehman Brothers” после 158 лет успешной деятельности обратился с заявлением о банкротстве. Сумма указанных в списке активов составила более $600 млрд. 76 заграничных подразделений банка в 15 странах приостановили или вовсе прекратили свою деятельность[184].

Сразу же после краха “Lehman Brothers” спрэд (разница) между ставкой межбанковского кредитования LIBOR и ставкой ФРС поднялся более чем на четыре процентных пункта. В нормальной экономической ситуации этот спрэд составляет около 0,25 процентных пунктов. Регуляторы по обе стороны океана обвиняли S&P, Fitch и Moody’s в неадекватной оценке облигаций, обеспеченных американскими ипотечными кредитами. Все обвинения сводились к одному вопросу: почему бумаги, которым в январе были присвоены рейтинги ААА, к августу «внезапно» обесценились на 50 % и стали фактически неликвидными?

25 сентября JP Morgan объявил о приобретении за $1,9 млрд. шестого по величине банка США “Washington Mutual” (WaMu), располагавшего активами на сумму $310 млрд. WaMu стал тринадцатым коммерческим банком США, разорившимся в этом году. Следующей жертвой финансового кризиса могла стать AIG – крупнейшая в мире страховая компания, страхующая буквально от всего, кроме космической катастрофы нашей планеты. Потенциальные размеры ее убытков оказались огромными – более $100 млрд. Для обсуждения судьбы AIG руководители крупнейших компаний Уолл-стрит провели экстренное совещание в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. По всему миру в AIG застрахованы и перестрахованы 74 миллиона различных компаний, объектов недвижимости и т. д. Одних только ипотечных облигаций в ее портфеле насчитывалось $441 млрд. Падение AIG вызвало бы всемирный крах страхового бизнеса и вообще всей мировой финансовой системы, которая без страхования просто не может работать. ФРС выделила AIG ссуду в размере $85 млрд. в обмен на 80 % её акций[185].

Общая стоимость списанных кредитными учреждениями и инвестфондами США и Европы активов составила в сентябре около $230 млрд. Рекордсменом по списаниям оказался банк UBS, потерявший $37,4 млрд. В середине октября были близки к коллапсу два банковских гиганта Соединенного королевства “Royal Bank of Scotland” и “HBOS”. Министерство финансов Великобритании и Банк Англии предоставили им стабилизационные кредиты в размере 350 млрд. фунтов стерлингов, с поспешностью и на условиях, которые глава Royal Bank of Scotland сэр Фред Гудвин (Sir Fred Goodwin) сравнил с «расстрелом из проезжающего автомобиля».

Центральный банк Японии, когда стало известно о банкротстве “Lehman Brothers”, направил на рынок почти $118 млрд., чтобы предотвратить кризис ликвидности в системе межбанковского кредитования.

Вышеупомянутые события спровоцировали резкое падение биржевых индексов по всему миру. Причем в этот раз обвала не избежали и крупнейшие российские торговые площадки: РТС и ММВБ. 16 сентября 2008 года основные российские фондовые индикаторы РТС и ММВБ приостанавливали торги в связи с резким падением котировок. Индекс ММВБ обрушился на 17,45 %, индекс РТС рухнул на 11,47 %.

Подешевели не только акции, но и долговые обязательства, включая государственные ОФЗ. Иностранные инвесторы активно продавали российские активы и выводили средства за рубеж. «Газпром» – гордость государственной корпоративной политики – обесценился настолько, что выпал из десятки крупнейших мировых компаний по капитализации. За несколько дней индекс РТС провалился значительно ниже уровня 1500–1600 пунктов, который биржевые аналитики считали «дном» рынка и на котором многие инвесторы начали скупать бумаги в надежде на их скорый рост. Надежды рухнули, и у инвесторов родилась горькая шутка: «Купи себе «дно» и получи второе бесплатно».