Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

Первые последствия совещания у В. В. Путина экономических министров, банкиров и глав правоохранительных органов оказались довольно необычными. На другой день, 11 ноября, Центробанк с утра демонстративно снизил курс рубля к корзине валют на 30 копеек. А вечером того же дня демонстративно поднял ставку рефинансирования до 12 %.

Странной показалась банковским аналитикам ситуация, когда снижаются резервные требования, проводятся триллионные вливания в банковскую систему и одновременно поднимается учетная ставка. Повышение ставки рефинансирования, кроме прочего, означает рост ставок по кредитам российских банков и их удорожание для конечных заемщиков.

17 ноября на ММВБ прошел 8-й аукцион по предоставлению кредитов без обеспечения. На семи предыдущих аукционах Центробанк разместил более 1 триллиона рублей на срок до пяти недель. На 8-м аукционе кредитные средства размещались на срок до шести месяцев. Рейтинговые требования к банкам-заемщикам были повышены до «BB-» от S&P и Fitch и до «Ba3» от Moody’s.

По информации ММВБ, 32 банка подали заявки на 393,889 млрд. рублей, но получили банки только 143,07 млрд. рублей. Минимальная ставка размещения была заявлена на уровне 11,25 %, но по итогам аукциона ставку отсечения установили на уровне 12,52 %. Это значит, что те банки, которые подали заявки в диапазоне от 11,25 до 12,51 %, денег не получили. Самой высокой из предложенных ставок была 15 % годовых. Всего в рамках аукциона было заключено 31 соглашение. В момент проведения аукциона ставки овернайт на рынке МБК составляли 20–25 %, на свопах начинались от 40 % и доходили до 120 %.

Условиями допуска к аукционам по предоставлению беззалоговых кредитов вызвали недовольство со стороны участников рынка. Накануне 8-го аукциона президент Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегин Тосунян заявил: «Я считаю, что международные рейтинги не имеют никакого отношения к допуску банков к аукционам. У нас в этом вопросе идут долгие дебаты с ЦБ, которые, надеюсь, приведут к положительному результату. Тромб надо пробивать – к межбанковскому кредитованию необходимо обеспечить доступ как можно большего количества отечественных банков».

28 ноября Центральный Банк РФ повысил ставку рефинансирования еще на один процентный пункт. К 1 декабря 2008 года она составила 13 %. Вместе со ставкой рефинансирования регулятор повысил ставки по кредитам овернайт с 12 % до 13 % в годовом исчислении.

В это время Европейский Центробанк (ЕЦБ) и ФРС США вели себя с точностью до наоборот. Они понижали учетные ставки, удешевляя тем самым деньги для экономики. В конце октября ставка рефинансирования ФРС США упала до 1 %. Банк Англии 6 ноября снизил ставку с 4,5 до 3 %. Европейский центральный банк в 15 странах еврозоны установил ставку 3,25 % вместо 3,75 % годовых. Вслед за ним ставки были снижены центробанками Швейцарии, Чехии и Дании. Даже Индия, когда по ней ударил мировой кризис, установила ставку в 4 % годовых.

Забавным выглядел значительный рост ставок по депозитам самого Центробанка – они подросли еще на 1 процентный пункт. Ставки по операциям «том-некст» составили 5,75 %, а за недельные средства регулятор пообещал платить банкам 6,25 %. По сути, средства, депонируемые на счетах в Центробанке, стали для госбанков местом складирования «излишков», которые они привлекли в рамках беззалоговых аукционов или в виде субординированных кредитов от денежных властей, но при этом не были готовы использовать их ни на МБК, ни направлять на займы нефинансовому сектору.

Многие банки столкнулись с дефицитом ресурсов, невозвратом кредитов и переходом корпоративной клиентуры и вкладчиков в госбанки и иностранные банки. По этой причине они сократили объемы кредитование производства и домашних хозяйств, ввели режим экономии собственных расходов. После обвала фондового рынка у ряда компаний возникла необходимость пополнить свои залоговые обеспечения по банковским кредитам. В частности, одной из первых на маржин-колл попала компания «Русал» Олега Дерипаски, у которой были сложности с исполнением обязательств как перед российскими, так и западными кредиторами. Из-за маржин-коллов Дерипаска потерял 9,99 % немецкого строительного концерна Hochtief и 20 % производителя автокомпонентов Magna и вынужден был продать за символическую сумму свой банк «Союз».

Маржин-коллы были у структур «Альфа-Групп».

Свои обязательства по сделкам РЕПО на сумму 7,2 млрд. руб. не выполнил банк «КИТ Финанс». В октябре 2008 г. «КИТ Финанс» купила компания ОАО «РЖД» за символические 100 рублей.