Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

Обновленный стандарт актуален, прежде всего, для крупных финансово-кредитных организаций, проводящих большой объем операций по следующим направлениям: корпоративное финансирование; торговля и продажа; розничные банковские операции; коммерческие банковские операции; платежи и расчеты; агентские услуги; управление активами; розничные (брокерские) услуги.

Банкам рекомендовалось более тщательно, на основе сложного математического аппарата, рассчитывать кредитные, рыночные и операционные риски, с целью обеспечения резервного капитала, достаточного для покрытия таких рисков.

Первый компонент (pillars 1) – самая значительная часть документа – посвящен непосредственно методам расчета кредитного риска, в том числе:

1) расчет вероятности дефолта (probability of default) заемщика;

2) показатель удельного веса потерь в стоимости актива (loss given default) в случае дефолта контрагента заемщика;

3) рисковую окупаемость капитала (risk-adjusted return on capital);

4) эффективный срок погашения (effective maturity).

Одними из наиболее сложных для внедрения в российскую практику условий Базель II являются требования к рассчету кредитных рисков для заемщиков в соответствии со стандартным подходом, то есть на основе данных внешних рейтинговых агентств и внутренних рейтингов. К сожалению, внутреннее рейтингирование (internal ratings-based approach) в России еще недостаточно развито, а внешние кредитные рейтинги имеют только крупные компании и десяток субфедеральных органов власти и местного самоуправления. Причем, рейтинги даже лучших российских компаний по международной шкале довольно низкие. То же самое можно сказать и о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, – коэффициент взвешивания для них по методике Базель II составляет те же 100 %, что и для прочих юридических лиц, попавших в группу заемщиков «Без рейтинга».

Много споров вызывает метод взвешивания рисков по кредитам, включенных в розничный портфель. Суть нововведения состоит в том, что кредитные требования по однородным категориям заемщиков из числа физических лиц могут быть объединены в группу, к которой применяется коэффициент взвешивания 75 %, а это влечет дополнительное резервирование капитала на возможные потери по ссудам.

Особое место в Базель II отведено просроченным кредитам. Просроченными кредиты признаются, если срок выполнения обязательств по ним превышен более чем на 90 дней. В этом случае устанавливается: а) весовой коэффициент 150 %, если резервы, сформированные под кредит, составляют менее 20 % непогашенной части кредита; б) весовой коэффициент 100 %, если резервы составляют не менее 20 % непогашенной части кредита; в) весовой коэффициент 100 %, если резервы составляют не менее 50 % непогашенной части кредита.

Базель II предъявляет особые требования к такому распространенному виду обеспечения кредита, как гарантия, которая должна быть безотзывной и безусловной (не содержать пунктов, которые ставят под сомнение обязательства гаранта), а сам гарант – иметь более низкий коэффициент риска, чем заемщик. Гарантия должна покрывать всю сумму кредитного требования, включая проценты.

Второй компонент (pillars 2) – вторая часть Базель II – определяет принципы и рекомендации по организации системы управления рисками и требования к надзорному процессу. В нем рассмотрены вопросы прозрачности и отчетности перед надзором банков, включая предложения, касающиеся трактовки процентного риска в банковском портфеле, кредитного риска (стресс-тестирование, определение дефолта, остаточный риск и риск концентрации кредитов), операционного риска, а также секьюритизации.

Секьюритизация, это – структурированная сделка, которая преобразовывает потоки будущих платежей в ценные бумаги. Кредитный портфель банка – идеальный актив для секьюритизации. При классической секьюритизации первичный кредитор (оригинатор) формирует пул кредитов, однородных по некоторым признакам, и переуступает (продает) его специально созданному юридическому лицу (Special purpose vehicle – SPV), которое финансирует покупку с помощью эмиссии ценных бумаг, обеспеченных будущими платежами по кредитам. Таким образом, оригинатор получает капитал, привлеченный от инвесторов на фондовом рынке. В сделке секьюритизации также участвует обслуживающий агент (servicer), который принимает платежи от должников, ведет работу с теми из них, у которых возникла задолженность по кредиту, а также обращает взыскание на залог по обеспеченным кредитам. За эту работу servicer получает от SPV комиссию. В роли сервисного агента может выступать и сам оригинатор.

Механизм расчета операционных рисков[235] должен включать: организационную рисковую инфраструктуру, отображение бизнес-процессов, запись (фиксацию) потерь, связанных с операционными рисками, аудит и сертифи кацию, отчетность, ключевые рисковые индикаторы (key risk indicator), сценарный анализ, расчеты капитала.