Очерки истории банковской системы России. 1988–2013 гг.

В своем выступлении 16 января 1996 г на пресс-конференции, в числе крупных ошибок, допущенных Чубайсом, Ельцин назвал проведение залоговых конкурсов, когда за бесценок, были распроданы крупнейшие российские предприятия. «Этого прощать нельзя!» – строгим голосом сказал глава государства. Он также обвинил Чубайса в неудаче на выборах в Государственную Думу поддерживавшей правительство партии «Наш дом – Россия», сказав: «То, что партия набрала 10 % голосов – это Чубайс! Если бы не Чубайс в правительстве, было бы 20 %». В сатирической телепередаче «Куклы» (НТВ) эти слова прозвучали иначе: «Во всем виноват Чубайс!» – фраза и по сей день остается крылатой.

После отставки Чубайса в деловых кругах ожидали смягчение денежно-кредитной политики и снижение учетной ставки Центрального банка до уровня, который бы позволял производственным предприятиям получать кредиты, а коммерческим банкам формировать свои активы за счет кредитного портфеля. Но этого не произошло, потому что советники Ельцина убедили его в том, что инфляция – не самый лучший союзник действующей власти в начавшейся президентской гонке. Короче говоря, Правительство и Центральный банк отказались от использования кредитной эмиссии Центрального банка (первичной – в виде кредитов правительству, и вторичной – в виде кредитов коммерческим банкам) для финансирования бюджетного дефицита и увеличения денежной массы.

Бюджетные дыры предполагалось залатать за счет государственного внутреннего долга (выпуска ГКО и ОФЗ) и внешних заимствований. Вопрос о том, как отреагируют на сжатие денежной массы и начавшуюся избирательную компанию производственные предприятия, Правительство и Центральный банк в расчет не приняли. И уже в I квартал 1996 г. российская власть столкнулась с острейшим бюджетным кризисом.

По сравнению со среднегодовыми показателями 1993–1995 гг., доходы федерального бюджета и, в особенности – налоги, уплачиваемые в денежной форме, резко упали. Их удельные вес в ВВП снизился, соответственно, с 11,4 % до 7,7 % и с 11,1 % до 5,0 %. Резко ухудшила ситуацию дешевеющая нефть: с декабря 1996-го по февраль 1998 года мировая цена на нефть российской экспортной марки Urals упала вдвое: с $20 до $11 за баррель. Валовой внутренний продукт сократился на 6 %, в том числе в отраслях, производящих товары, на 7 %, в отраслях, занятых производством услуг, – на 4 %.

Если в начале года обменный курс измерялся 5000–5600 рублей за доллар США, то с 1 июня он поднялся до 5500–6100 рублей за доллар.

К весне 1996-го стало очевидно, что платежный баланс дефицитен, золотовалютные резервы тают ($15,3 млрд. на 01.01.1997 г.), экономический курс нуждается в корректировке. Правительство и Центральный банк попытались увеличить заимствования на рынке государственных облигаций и у зарубежных кредиторов, но рынок реагировал на их предложения достаточно вяло.

Минфин РФ организовал выпуск новых долговых инструментов в виде казначейских налоговых освобождений (КНО) и векселей, повысил таможенные пошлины, одновременно распространив их на более широкий круг товаров, в том числе на лекарства. Государственные налоговые органы приступили к разработке и введению новых видов налогов, включая и такие экзотические, как налог на пересечение границы физическими лицами и на импорт наличной валюты.

В 1996 году широкое распространение получили программы вексельного кредитования получателей бюджетных средств под государственные гарантии. Банки после заключения с Министерством финансов соответствующих соглашений предоставляли предприятиям кредиты простыми векселями на сумму невыполненных государством обязательств со сроком платежа «по предъявлению, но не ранее» даты, отстоящей от даты заключения договора. Соглашения заключались на срок до 6 месяцев. Это означало, что даже если выданный банком вексельный кредит под госгарантию будет погашен Министерством финансов уже на следующий день, то вексель банка продолжал иметь силу на весь срок его действия, то есть мог быть реализован третьему лицу.

По некоторым оценкам, доходы, получаемые банками от кредитования под гарантии Правительства, порою, даже превышали доходы от государственных облигаций. Всего, по данным Счетной палаты РФ, в 1996 году банки выпустили таких векселей на сумму более 37 трлн. неденоминированных рублей. Некоторые из них не устояли перед искушением массированного вексельного кредитования вне рамок государственной программы, чем нанесли государству немалый ущерб. Также государственная налоговая служба выявила 913,2 тыс. случаев задержки кредитными организациями перечисления налоговых и других обязательных платежей в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды.