Основы технического анализа финансовых активов

Рис. 53 показывает явно сформированный "молоток", который можно, в общем случае, принять за потенциальный сигнал разворота. Но, как говорят японцы, общая техническая картина значительно важнее, чем отдельная свеча или модель. Имея это в виду, обратите внимание, что произошло в день "молотка". Появилось "падающее окно" – медвежий сигнал. Потенциальная бычья сила этого молотка, следовательно, должна была бы подтверждаться закрытием выше этого "окна". После "молотка" рынок продолжил свое падение, (что не удивительно, учитывая медвежьи позывы "окна"). Можете ли вы найти какую-нибудь зацепку, указывающую на потерю рынком медвежьего импульса в этом случае? Зацепка – длинные нижние тени дня "молотка" и двух дней после него. Их появление доказывает, что медведи не могли удержать рынок в низах торговой сессии. Хотя эти сигналы не являются бычьими, они уменьшают медвежьи усилия по уменьшению уровней. Сигнал разворота появляется в виде бычьей модели поглощения в середине декабря.

Японская поговорка гласит: "Сила натянутого лука зависит от выбора времени для спуска тетивы". Синхронизация "спуска тетивы" зависит от множества факторов, не упомянутых здесь. Бывают времена, когда свечные сигналы следует игнорировать. Все приходит с опытом. Nison Research International анализирует и оценивает графические свечные сигналы вкупе со множеством других факторов, включая отношения "риск/доход" потенциальной сделки, соотношения свечной модели и текущих рыночных условий, а также рыночных действий после совершения сделки. Такой интегрированный подход рекомендуется в использовании японских свечей и, возможно, они помогут улучшить вашу торговлю.

Глава 5 Рыночный профиль и понимание языка рынка

Робин Месх

Если вам приходилось когда-либо смотреть оперу на иностранном языке без субтитров, то вы знаете, что можно иметь более-менее адекватное представление о ее содержании, на основании музыки и действий персонажей. Однако, гораздо большая ясность сюжета и того, что произойдет на сцене, была бы у вас, если вы понимаете то, что, в действительности, говорят действующие лица. Без субтитров вы субъективно навязываете свои склонности и опыт происходящему на сцене. Но если бы вы знали язык или читали субтитры, вам была бы ясна внутренняя логика сценария и уровень субъективных навыков, необходимых для понимания происходящего был бы значительно меньше.

Рыночный профиль (Market Profile) пытается привнести внутреннюю логику в контекст рынка. Это метод анализа, который начинается с понимания того факта, что сама по себе цена еще не несет информации участникам рынка, подобно словам, могущим не иметь смысла вне контекста или синтаксиса. В то время как объем – есть интегральная часть прямого выражения рынка, и понимание его даст вам понимание языка рынка.

Рыночный профиль был разработан Питером Стидлмайером (Peter Steidlmayer), замечательным и остроумным мыслителем. Он обнаружил естественное проявление рынка (объем) и представил его таким способом (колоколообразная кривая), чтобы можно было читать объективную информацию, генерируемую рынком.

Хотя трейдинг, по-видимому, является искусством, надежная методология торговли может минимизировать его субъективные элементы и максимизировать объективные. Множество участников рынка делают это, рассматривая множество факторов, внешних по отношению к самому рынку. А именно: стопы, длительность движения цены в заданном направлении, расписание торговли, когда можно торговать, например, только в первые два часа работы, и тому подобное. Все эти внешние факторы, улучшающие трейдинг, в большинстве своем, направлены на снижение субъективности. Но трейдеры должны использовать внутреннюю информацию, чтобы выработать стратегию входа и выхода и, чтобы выявить момент, когда реальный торговый потенциал проявит себя.

Изолируя внутреннюю информацию, технический анализ пытается построить ментальную конструкцию. Чтобы понять, что такое ментальная конструкция, необходимо рассмотреть, как работают шахматные гроссмейстеры.

Если вы покажете гроссмейстеру на одну секунду шахматную доску в любой момент игры, он будет в состоянии реконструировать точную позицию каждой фигуры. Однако, если вы покажете ему случайную комбинацию шахматных фигур (не игровую) так же на одну секунду, он не сможет произвести реконструкцию. Почему? Потому что гроссмейстер понимает позицию каждой фигуры в терминах его ментальных конструкций. Случайная доска не укладывается ни в одну, из этих конструкций, поэтому он не может структурировать, то что он видит. Технический анализ – есть структурирование вашего восприятия рынка и распознавания моделей в том, что там происходит. Вы хотите видеть модели на рынке, аналогично тому, как гроссмейстер видит модели в шахматной игре.

Рис. 54 Вертикальная столбцовая диаграмма MRK, ежедневно