Остановись и подумай: Идеи и стратегии, помогающие принимать верные решения

Многие когнитивные искажения, которые мы обсудили ранее, удалось обнаружить благодаря научным исследованиям в сфере инвестиций, особенно в области поведенческих финансов, которая возникла в 1970-х гг. До этого экономисты и исследователи финансовых рынков полагали, что все участники рынка всегда ведут себя рационально, подкованы в математике и сконцентрированы исключительно на максимизации прибыли от своих вложений. Однако эксперименты показали, что на самом деле мы в большинстве своем крайне иррациональны, плохо дружим с математикой и часто не можем предсказать, какой исход событий выгоднее всего, и поэтому ученым пришлось признать, что их стройные математические формулы не так хорошо описывают реальное положение вещей.

Хотя вся сфера финансов строится на базовых математических вычислениях (доходность облигации к погашению, например, можно довольно точно рассчитать по специальной формуле), на рынке часто встречаются крупные колебания цен, которые возникают из-за особенностей нашей психологии и эмоциональных проявлений. Некоторые когнитивные искажения заставляют инвесторов постоянно принимать плохие экономические решения – а те, кто пользуется количественными моделями и компьютерными вычислениями, с помощью этих эвристик зарабатывают на тех, кто принимает плохие решения.

Даже когда на кону стоят миллиарды долларов, большинство людей не могут побороть свои базовые наклонности, которые приносят только вред – и они об этом прекрасно знают!{17} Это говорит о том, что когнитивные искажения глубоко в нас укоренились, и мы должны иметь это в виду во время борьбы с ними – борьбы, которая точно не будет легкой!

В этой главе мы поговорим об идеях не только из сферы финансов, но и из области естественных наук, таких как биология, химия, физика, медицина и инженерия. Применение научно-исследовательских методов – возможно, лучший способ искать истину. Используя научные концепции, вы научитесь думать более эффективно.

ОЖИДАНИЯ

Где используется: инвестиции.

Суть вкратце: мы определяем успешность того или иного действия не по его результатам, а исходя из наших ожиданий.

Почему это важно: с ожиданиями связаны многие аспекты нашей жизни. Успех, счастье и даже цены на акции – все это зависит от ожиданий, поэтому мы должны понимать, как они работают.

Пример из дисциплины: компания Google отчиталась о своей квартальной прибыли, которая составила $6 млрд. Это на 25 % больше по сравнению с этим же кварталом предыдущего года. Неплохой результат, но инвесторы ожидали 30 %-ного роста, поэтому после публикации отчета акции компании упали в цене.

Пример из жизни: вы начитались восторженных отзывов о новом фильме в интернете и теперь хотите пойти на него в кинотеатр. К тому же друзья говорят, что лучше фильма в жизни не видели! И вот вы посмотрели его – и… Нет, фильм и правда хороший, но далеко не шедевр. То есть вы расстроились из-за своих завышенных ожиданий.

Комментарий: абсолютное мышление естественно, но все же многое в этой жизни относительно. Благосостояние, оценки и рост сами по себе не способны доставить никакого удовольствия, но мы сравниваем их со схожими показателями друзей и коллег, чтобы определить, какое положение занимаем среди равных{18}. Как станет известно из главы 10, в которой поговорим о счастье, взгляд на мир через призму относительности порой заставляет разочаровываться в себе, потому что мы постоянно сравниваем себя с другими, вместо того чтобы наслаждаться своим реальным положением.

В сфере инвестиций ожидания играют значительную роль в колебании цен – настолько значительную, что управляющие инвестиционными фондами, законодатели и руководство организаций вынуждены ежедневно заниматься управлением ожиданиями инвесторов. А в повседневной жизни ожидания играют еще более важную роль. Это относится к разным сферам бытия:

● к нашим ожиданиям относительно других людей;

● к ожиданиям других людей относительно нас;

● к нашим ожиданиям от самих себя.

Необходимо понимать, что соответствие своих показателей своим же ожиданиям мы ценим гораздо больше, чем абсолютный результат наших действий. Заслуженная спортсменка сильно расстроится, если на Олимпиаде она придет к финишу «всего лишь второй», хотя серебро Олимпийских игр говорит о том, что она вторая по мастерству спортсменка в своем виде спорта{19}. Достигнув профессиональных высот в преподавании, вы сможете гордиться собой – если только втайне не мечтали о том, что в один прекрасный день станете президентом страны. И вы с аппетитом съедите на ужин мясной рулет, если не рассчитывали полакомиться тако.