Остановись и подумай: Идеи и стратегии, помогающие принимать верные решения

Пример из жизни: вам предлагают уволиться с работы, приносящей стабильный доход, и стать соучредителем стартапа. Принимая решение уволиться, вы рискуете значительно просесть в доходах, но вознаграждением за риск станет гарантированная доля собственника потенциально прибыльной фирмы. Вы считаете, что улучшение рабочей обстановки в целом компенсирует стресс, с которым связана новая работа. Но вероятность того, что стартап достигнет успеха, невелика, а это значит, что и стоимость вашей доли в нем тоже будет невелика, поэтому вы решаете остаться на старом месте работы.

Комментарий: риск можно описать разными способами, но в данном случае под этим термином мы будем иметь в виду потенциальные недостатки того или иного решения. Если мы говорим о финансах, то риск – это сумма денег, которую вы потеряете, если ваша инвестиция прогорит. В контексте жизни в целом риском считаются всевозможные негативные последствия выбора (финансовые, репутационные, эмоциональные и физические), который заведомо сопряжен с вероятностью причинить вред другим или потерять что-то самому. Вознаграждение неразрывно связано с риском. Что вы получите, если все закончится хорошо? Вознаграждения достаточно, чтобы покрыть риск провала, или же оно настолько мизерное, что не стоит ради него испытывать судьбу?

Показатели на пересечении риска и вознаграждения определяют привлекательность той или иной инвестиции. Многие выдающиеся инвесторы с радостью вложат деньги в то, что, может, и не принесет им большую прибыль, но зато вряд ли прогорит (самый простой пример – банковский вклад). Но есть и вполне привлекательные инвестиционные идеи, которые могут принести очень хорошую прибыль, но при этом инвестор рискует все потерять{20}. Запомните: всегда нужно избегать инвестиций, которые связаны с высоким риском и низким вознаграждением, – держитесь от них подальше!

Это правило применимо и к другим сферам жизни (улавливаете закономерность?). Лучше искать возможности, которые сулят преимущества (вознаграждение) и при этом не связаны с потерями (риск). Хорошим примером такой возможности можно считать устройство на работу в развивающуюся компанию сразу после окончания школы бизнеса. В худшем случае вы не заработаете много денег, но зато получите бесценный опыт и окунетесь в интересную рабочую среду, а в лучшем (даже если он маловероятен) – станете одним из первых сотрудников успешного предприятия. А вот если друг просит дать ему вашу машину на вечер, лучше ему отказать. Потому что хороший сценарий развития событий тут только один (друг вернет машину в целости и сохранности), а вот плохих гораздо больше. И это одна из ситуаций, которых следует избегать.

Конечно, когда принимаешь решение, нельзя с точностью сказать, какова вероятность реализации каждого из исходов, – надо делать более точную оценку на основании уже имеющихся данных. Но есть один подвох: гораздо проще измерить риск, а не вознаграждение. Имейте это в виду и не отказывайтесь от хорошего выбора только потому, что риск более очевиден, чем выгода. Тщательно обдумайте потенциальное вознаграждение и только потом делайте наилучший выбор из всех доступных.

Упражнения

1. Какая идея лучше: инвестировать $100 в ценную бумагу, которая предлагает 50 %-ную вероятность удвоить вложения и 50 %-ную вероятность потерять 25 % вложенных средств, или инвестировать эти же $100 в инструмент, предлагающий вероятность 10 % заработать в 10 раз больше и вероятность 90 % потерять все вложенные деньги?

2. Как рассчитать риск поступления на юридический факультет?

3. Вы изучаете акции предприятия и понимаете, что потенциальная прибыль не стоит тех рисков, с которыми связано инвестирование в эту компанию. А вот друг приходит к противоположному выводу по поводу тех же акций. Почему так?

СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ

Где используется: инвестиции.

Суть вкратце: сложный процент – это процент, который выплачивается не только на изначальную сумму инвестиции (основная сумма), но и на проценты, начисленные за все предыдущие периоды.

Почему это важно: Альберт Эйнштейн как-то назвал сложный процент восьмым чудом света – это о чем-то говорит! Проценты, которые выплачиваются на протяжении длительного периода, растут в геометрической прогрессии, а рост в геометрической прогрессии всегда ускоряется со временем. Если вложить $1 под 20 % годовых, то через 50 лет – именно столько мы в среднем работаем – на счете будет уже $9000 (да-да, именно так). Правда, самое сложное – найти такой финансовый инструмент, который исправно будет приносить 20 % годовых (чистыми) на протяжении полувека.

Пример из дисциплины: Боб знает, что чем раньше начнешь откладывать деньги на пенсию, тем лучше. Он решил посчитать, сколько удастся накопить к 65 годам, если вложить $1000 под 10 % годовых в 20, 30, 40 и 50 лет. Результаты его вычислений приведены в табл. 3.1.