Пенсия или безбедная жизнь?

Вторая ошибка состоит в том, что инвестор вкладывает все деньги только в 1–2 актива. В долгосрочной перспективе такая тактика не приносит результата. Ваш портфель должен быть укомплектован так же, как хорошая футбольная команда, где успех достигается за счет общих усилий. Это значит, что различные активы должны гармонично дополнять друг друга. Хорошо сыгранная команда может одержать победу над суперзвездами, которые не сумели найти общий язык.

Инвестор должен ориентироваться на среднюю доходность своего портфеля. Сочетание правильно подобранных активов обеспечивает желаемый результат. Важно, чтобы все активы выполняли свою функцию и дополняли друг друга. Если вы выбрали правильную футбольную стратегию и обзавелись хорошим консультантом, то доходность ваших активов будет постоянно составлять 5–8 процентов.

Акции

Несколько слов об акциях: они намного надежнее, чем обычно принято считать. Если вы хотите получать свои 5–8 процентов, о которых говорилось выше, вам придется инвестировать в материальные активы, то есть приобретать акции, паи акционерных инвестиционных фондов и осуществлять прямые финансовые вложения в те или иные предприятия. Но одна только мысль об этих инвестиционных инструментах вызывает у многих страх. И совершенно напрасно. Во-первых, давно доказано, что акции всегда превосходили по доходности инструменты денежного рынка (сберегательные книжки, срочные депозиты и т. п.). И так будет всегда. Если бы акции были такими ненадежными и становились причиной тяжелых потерь, то достичь подобных результатов было бы невозможно. Ведь в этом случае им давали бы сто очков вперед и сберкнижки, и срочные вклады. Однако, как ни сравнивай, в долгосрочном плане акции всегда обгоняют денежные инструменты.

Во-вторых, страх перед этими ценными бумагами свойствен почему-то только немцам. Если поехать в Голландию, Францию, Люксембург, Англию, то можно увидеть, что население совершенно спокойно относится к акциям. Если бы акции были опасны, в других странах тоже знали бы об этом.

В-третьих, акции вполне надежны, когда они хорошо дифференцированы и когда вы держите их в портфеле не менее 10 лет. По итогам любого десятилетнего периода после Второй мировой войны европейские и американские акции оказывались в хорошем выигрыше. А если взять двадцатилетние периоды, то их средняя доходность всегда была не менее 10–12 процентов.

В-четвертых, мы должны осознавать, что акции, по сути, составляют основу экономической системы Германии. Тот, кто не верит в акции, не верит и в экономику страны. Это то же самое, что отрицать значение крови для живого организма. Акции — это кровь экономики.

Тем, кто беспокоится по поводу того, что вся экономика может рухнуть, можно сказать, что в этом случае совершенно безразлично, в какие активы вы вложили деньги. Все они (кроме золота), в том числе и недвижимость, практически обесценятся. Но если эта суперкатастрофа не случится, то в долгосрочной перспективе акции будут вас радовать.

Вы должны вкладывать деньги в акции, потому что это ваш самолет на пути к богатству. Правда, это не значит, что вы сами должны управлять самолетом. Поэтому приобретайте паи индексных инвестиционных фондов, в том числе ETF, которые торгуются на бирже наряду с другими ценными бумагами. Профессионально подготовленные сотрудники фондов будут работать за вас.

Возможно, вы считаете, что можете и сами успешно заниматься инвестированием. Ну, зуб себе вы, пожалуй, тоже смогли бы выдернуть, но лучше, если это будет делать профессионал. Менеджеры акционерного фонда лучше вас разбираются в анализе и диверсификации. Они лучше отслеживают обстановку на бирже.

Диверсификация — ключ к выигрышу

Многие люди кладут все яйца в одну корзину. Происходит это главным образом от незнания и страха. Это уже упомянутая вторая главная ошибка. К сожалению, мне постоянно приходится с ней сталкиваться. Но люди просто незнакомы с этой сферой деятельности и стараются вкладывать деньги «как можно надежнее».

Давайте рассмотрим пример: женщина инвестирует 45 тысяч евро под гарантированные 4 процента годовых сроком на 30 лет. В конце она получает 145 953 евро (честно говоря, не такие уж большие деньги). Если человек плохо знает обстановку и действует с опаской, такие ошибки случаются весьма часто.

Но можно поступить иначе. Вкладчица могла бы разделить свои деньги на три равные доли (по 15 тысяч евро) и использовать футбольную стратегию: