Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

Как только Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы собирается на заседание, чтобы установить в США новые процентные ставки, торговля на валютном рынке становится опасным делом, если не сказать большего. В наши дни федералы прилагают максимум усилий для того, чтобы загодя предупредить о своих будущих шагах, поэтому рынок переключил свое внимание непосредственно с самого решения по ставкам на изучение и анализ каждого слова в сопроводительном заявлении. Многочисленные интерпретации и переинтерпретации того, что же на самом деле «хотели сказать» федералы, превращают рынок в кучу-мала непосредственно после выхода пресс-релиза, и дилеры закатывают рукава, чтобы «рубить» игроков на обеих сторонах рынка, в то время как валютные воротилы сидят и размышляют, был ли тон заявления «ястребиным» или «голубиным».

Что делать трейдеру в ситуации, когда цена прыгает на 50 пунктов вверх за одну минуту, а в следующую ныряет вниз на 50 пунктов? Все просто: подождать, пока осядет пыль, и дальше действовать в соответствии с движением цены. Поскольку трейдеры любят ограничивать свою подверженность риску перед любым пресс-релизом ФРС, за день (за несколько дней) до этого рынок обычно торгуется в довольно узких ценовых диапазонах. Поэтому, может быть, вполне оправданно торговать на прорывах границ этих диапазонов – вместе с дилерами и против широкой публики.

Вот как будет торговать трейдер Джо после публикации заявления Федеральной резервной системы. Когда ФРС объявляет о повышении ставки на четверть пункта (рынок покупал на слухах и теперь продает на фактах), Джо открывает длинные позиции по ближайшей рыночной цене (1,2). Стоп-ордера размещаются на «безопасном» расстоянии, и в следующие пять минут EUR/USD мечется туда и обратно, начисто выметая с рынка все стопы в диапазоне 80 пунктов.

В первые несколько минут после пресс-релиза ФРС

Дилеры атакуют очевидные уровни размещения стоп-ордеров, прежде чем позволить рынку вернуться к прежним уровням

Через десять минут пара продолжает движение вверх, и Джо убежден, что на этот раз движение настоящее, поэтому выставляет стоп-ордера ниже предыдущего минимума, подальше от рыночного шума (3,4). Дилеры видят, что спекулянты занимают длинные позиции по паре EUR/USD, поэтому принимаются играть против рынка, чтобы выбить нижние стоп-ордера (5). После того как ордера на внутридневном уровне стоп-лосса успешно выбиты, дилеры закрывают свои короткие позиции, зарабатывают неплохую прибыль и считают на сегодня свою задачу выполненной (6). Раздосадованный Джо выбрасывает белый флаг, и теперь рынок может спокойно двигаться дальше в прежнем диапазоне.

Этот типичный сценарий разыгрывается едва ли не всякий раз, когда Комитет по операциям на открытом рынке ФРС собирается на заседание по ставкам, и в течение какого-то времени после объявления решения валютные курсы раскачиваются, как пьяный матрос, прежде чем рынок придет к согласованному мнению по поводу заявления ФРС. Поскольку в рассматриваемом нами случае заявление соответствует ожиданиям рынка, курс евро в конечном итоге оказывается на том же уровне, на котором он был до публикации (совершив перед этим турне в 200 пунктов!). В таких ситуациях, когда рынок получает то, что ожидал, стандартная тактика дилеров – выбить стоп-ордера по обеим сторонам внутридневного диапазона и затем позволить рынку вернуться к точке равновесия, в которой он находился до выхода пресс-релиза ФРС. В конце концов, если ничего не изменилось, какой толк игрокам активно толкать рынок в том или ином направлении?

Как торговать

Чтобы торговать как дилер, в данной ситуации вы должны понимать, что в течение следующих 30 минут после выхода пресс-релиза ФРС будет происходить охота за стопами, поэтому следует занять короткие позиции на отметке 1,2820 или рядом, зная, что дилеры будут нацеливаться на очевидную область скопления стоп-ордеров ниже предыдущего минимума 1,2807 (см. рисунок). Ордера тейк-профит для коротких позиций должны быть размещены ниже фигуры, чтобы обеспечить вам неплохую прибыль в 30 пунктов, что, безусловно, лучше, чем получать стоп-ауты два-три раза за 10 минут.

Помните, что вы трейдер, а не экономист. На дневном графике эти дикие скачки будут едва заметны, поэтому используйте 15-минутные графики для того, чтобы определить момент, когда рынок наконец-то решит, в каком направлении двинуться дальше, и следуйте простым правилам дилеров:

• никогда не гонитесь за рынком;

• никогда не доверяйте первой цене.

Перед выходом пресс-релиза ФРС: определить диапазон и торговать на прорывах