Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

К сожалению, создается впечатление, что широкая инвестиционная общественность не извлекла никакого урока из скандалов, связанных с сомнительными IPO в эпоху интернет-пузыря на фондовом рынке. Если компания выходит на биржу, неужели вы действительно думаете, что биржевые аналитики могут присвоить ее акциям какой-либо иной рейтинг помимо «strong buy» («крайне рекомендуется к покупке»)? Аналогичный конфликт интересов существует и в мире FOREX, где сегодня многочисленные аналитики охотно делятся своими мнениями на телевидении, в печати и чатах.

Давайте поближе познакомимся с этими людьми, чтобы понять, почему никогда не стоит слушать то, что они говорят.

Прежде всего кто эти люди? Не трейдеры, будьте уверены. Если вы изучите их биографии, то, скорее всего, обнаружите ученую степень, присвоенную одним из университетов Лиги плюща, и весомый багаж теоретических знаний. Имеют ли эти знания хотя бы какое-то отношение к внутридневной торговле на FOREX? Нет, но их это не волнует. Они получают приятную «ненапряжную» зарплату, которая никак не связана с точностью их прогнозов. Поверьте мне, если бы прогнозы аналитиков были так хороши, они бы давным-давно управляли собственным инвестиционным фондом.

Каковы их должностные обязанности? Хорошо выглядеть перед камерой или уметь убедительно излагать свое мнение на бумаге. Как правило, они должны обладать способностью изрыгать потоки бессмысленного жаргонизма и экономических данных в подтверждение своих точек зрения.

Так в чем же состоит их работа? Как любая другая в мире, работа аналитиков состоит в том, чтобы добывать деньги для своей компании. Как они это делают? Снабжая трейдеров «ценной» информацией, единственная цель которой – заставить их больше торговать. Заметьте, что они всегда полны отличных идей по поводу того, как и чем торговать, но мне никогда не доводилось слышать, чтобы они порекомендовали «остаться в флете». Поскольку брокеры зарабатывают деньги только тогда, когда вы торгуете, они (и аналитики) будут уверять вас в том, что привлекательные возможности для торговли есть всегда. Умный трейдер никогда не будет торговать по совету своего брокера.

Раскрою вам маленький грязный секрет рынка FOREX: некоторые движения цен просто «случаются» и никто в действительности не знает почему! Поскольку корпоративные потоки обычно привносят сумятицу на внутридневные рынки, большинство их движений не имеют под собой никаких фундаментальных или технических причин, однако ни один уважающий себя аналитик никогда не будет застигнут врасплох и всегда представит убедительное объяснение.

Давайте посмотрим на некоторые из их аналитических перлов. Ниже приведен график по паре EUR/USD за пятницу, когда выходят данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора, накануне длинных праздничных выходных в США. Мы видим, что цена движется в боковом тренде до момента выхода данных, а затем следуют краткосрочная активная покупка долларов и ступенчатая коррекция движения до конца дня. Если какой-нибудь аналитик хотя бы упомянул об этом, то получил бы от меня звезду героя в этой книге. К сожалению, довлеющая над ними необходимость показывать свое глубокое знание валютного рынка вынуждает их вываливать на трейдеров тонны ненужной – и откровенно ложной – информации.

Вот как прокомментировал один известный аналитик валютного рынка события этого дня:

Немедленно после выхода данных по занятости вне сельскохозяйственного сектора доллар укрепил свои позиции, поскольку цифры «выше среднего» были восприняты макроинвесторами как свидетельство того, что рост экономики США не показывает признаков замедления. Инвесторы начали активно скупать доллары, делая ставку на сильную американскую экономику. Однако ближе к концу дня средние цифры по индексу доверия потребителей вынудили институциональных инвесторов пересмотреть свои стратегии и частично закрыть длинные позиции по доллару вследствие того, что новые данные не соответствовали их ожиданиям по устойчивому росту экономики США.

Простите? Эти люди действительно полагают, будто страховые компании, пенсионные фонды и т. п. торгуют на тиковых графиках? Иначе говоря, макроинвесторы и глобальные фонды, по их мнению, должны мыслить примерно так: «Оказывается, экономика США сильнее, чем все предполагали; давайте покупать доллары! Хотя нет, кажется, мы ошиблись! Продаем доллары и возвращаемся на прежние позиции».

У аналитиков есть объяснение любому дневному движению цены, даже если никакого объяснения нет

Устойчивая покупка евро