Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

Игра на опережение перед выходом данных. Трейдеры, имеющие доступ к привилегированной информации, продают за несколько секунд до выхода новостей и получают фору в 20 пунктов перед конкурентами. Еще одна грань валютного рынка

Любой краткосрочный трейдер много бы дал за возможность получать «первые звонки» с информацией о крупных ордерах, потому что некоторые слухи, например о том, что какому-нибудь британскому клиринговому банку нужно выполнить крупный ордер на покупку кабеля до лондонского фиксинга, могут напрямую влиять на цену. Игра на опережение в порядке вещей в мире FOREX, и дилеры стандартно «садятся на закорки» к крупным ордерам своих клиентов для получения легкого заработка.

К сожалению, индивидуальные трейдеры практически не имеют доступа к такой информации и, следовательно, лишены этого огромного преимущества. Однако они могут получить доступ к еженедельным отчетам профессиональных трейдеров для Комиссии по срочной биржевой торговле, в которых представлена общая картина открытых позиций по валютным фьючерсам (www.cftc.gov). Хотя эти еженедельные отчеты содержат немного устаревшие данные, они позволяют увидеть любые крайности в позиционировании, которые могут рассматриваться как предупредительные сигналы. Но даже если у вас как у индивидуального трейдера нет прямого доступа к этой привилегированной информации, ценовое движение перед лондонским фиксингом может дать вам важные подсказки о намерениях дилеров.

Мало кто из институциональных участников валютного рынка торгует без информации о потоках, и для многих профессиональных трейдеров типичный рабочий день начинается примерно так: прийти в офис, бросить быстрый взгляд на то, что происходит в Токио, поговорить с коллегами из ночной смены, потом снять трубку и начать обзвон. Кто что делает? Где вы видите стопы? И т. д. Ответы могут быть разными, начиная от «мертвый рынок» до «эти русские парни покупали весь день» или «куча стопов сидит под фигурой». Пара таких звонков – и вы получаете довольно точное представление о том, где находится рынок и куда он намеревается двинуться дальше.

Что значит торговать как дилер

Как вы увидели, трейдеры и дилеры – две очень разные породы людей, и «успешный дилер» необязательно означает «успешный трейдер». Честно говоря, из большинства дилеров вышли бы ужасные позиционные трейдеры. Чтобы делать рынок для корпоративных клиентов, требуется совершено иной набор навыков, чем для того же управляющего активами, однако есть вещи, которые рядовой трейдер может позаимствовать у дилеров и применять в своей торговой практике – особенно то, что касается их менталитета. Любой индивидуальный трейдер может следовать классическим правилам дилеров «идти вместе с потоком» и «всегда играть против рынка» в моменты выхода новостей, чему я уделил так много внимания в этой книге.

Далее следуют примеры дилерских сделок, которые будут полезными для внутридневных спекулянтов, заинтересованных в том, чтобы легко и без риска заработать несколько пунктов прибыли. Как показало наше исследование, одни только сделки на больших фигурах в прошлом показали коэффициент результативности свыше 70 %, и умение выявлять такие типичные, хотя и редкие дилерские сетапы позволит вам сфокусироваться на высоковероятностных сделках. Эта и другие торговые техники предназначены для трейдеров, уже имеющих опыт торговли на валютном рынке.

Глава 22. Торговля на больших фигурах

Как уже говорилось, розничные операторы валютного рынка находятся в невыгодном положении в том плане, что они выступают единственными контрагентами трейдера и, выполняя эту функцию, иногда вынуждены создавать искусственные рынки. Хотя чаще всего валютные брокеры с легкостью справляются с этой задачей, компенсируя свои риски встречными сделками на межбанковском рынке, в периоды низкой ликвидности это представляет для них большую проблему и в то же время благоприятную возможность для трейдеров.

Торговля на больших фигурах – один из примеров того, как вы можете воспользоваться ограничениями, с которыми сталкивается ваш розничный брокер. Как знают все трейдеры, рынок постоянно тестирует критический уровень. Где он фактически расположен, не столь важно – это может быть четко определенный уровень Фибоначчи, линия тренда или, что наиболее вероятно, большая фигура. Во время резких, односторонних внутридневных движений цены рынок часто достигает критического уровня, выше которого, по мнению трейдеров, он подняться не сможет.