Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

(1) В случае, если заявитель или регистрант имеет активы или обязательства, оговоренные в Правиле 15с3–1 Закона о ценных бумагах и биржах (§ 240.15с3–1 настоящего титула), включение или исключение указанных активов или обязательств полностью или частично при расчете величины чистого скорректированного капитала должно осуществляться в соответствии с § 240.15с3–1 настоящего титула, если иное конкретно не оговорено в настоящем разделе.

(2) Под «клиентом» понимается клиент (как определено в § 1.3 (k)), клиент по операциям с опционами (как определено в § 1.3 (jj) данной части и в § 32.1 (с) настоящей главы) и клиент по операциям с валютными фьючерсами и валютными опционами (как определено в § 30.1 (с) настоящей главы).

(3) Под собственным счетом понимается счет по операциям с товарными фьючерсами или опционами, открытый у заявителя или регистранта в пользу самого заявителя или регистранта, или генеральных партнеров в компании-заявителе или регистранте;

(4) Под неклиентским счетом понимается счет по операциям с товарными фьючерсами или опционам, открытый у заявителя или регистранта, который является:

(i) счетом, не подпадающим под определение клиентского счета (согласно § 1.17 (b) (2)) или собственного счета (согласно § 1.17 (b) (3)), или (ii) счетом иностранного гражданина, торгующего фьючерсами или опционами на иностранной бирже; такой счет является собственным счетом согласно определению параграфа 1.3 (y) настоящего титула, но не является собственным счетом согласно определению параграфа 1.17 (b) (3).

(5) Под клиринговой организацией понимается клиринговая организация (как определено в § 1.3 (d)), в том числе клиринговая организация любой биржи.

(6) Под рабочим днем понимается любой день помимо воскресенья, субботы и праздничных дней.

(7) Под клиентским счетом понимается счет по операциям с товарными фьючерсами и опционами, открытый у заявителя или регистранта, который является:

(i) счетом, подпадающим под определение клиентского счета (согласно § 1.17 (b) (2)), или (ii) счетом иностранного гражданина, торгующего фьючерсами или опционами на иностранной бирже, когда такой счет иностранного гражданина не подпадает под определение собственного счета (согласно § 1.17 (b) (3)) или неклиентского счета (согласно § 1.17 (b) (4) (ii)).

(8) Под рисковой маржой по счету понимается определенный уровень поддерживающей маржи или гарантии исполнения обязательств, которую фьючерсный комиссионный торговец должен собрать с владельца клиентского или неклиентского счета согласно правилам биржи или правилам клиринговой организации, если уровень подлежащей сбору маржи не оговорен правилами биржи, с учетом следующего:

(i) рисковая маржа не включает активы по коротким или длинным опционным позициям, которые держатся на счете;

(ii) требуемая поддерживающая маржа или гарантийное обязательство по длинной позиции могут исключаться из рисковой маржи, пока стоимость данной длинной опционной позиции не уменьшает общую сумму рисковой маржи или гарантийного обязательства по счету, на котором открыта эта длинная опционная позиция;

(iii) рисковая маржа по счету, открытому у фьючерсного комиссионного торговца, который не является членом биржи или клиринговой организации, требующей сбора указанной маржи, должна рассчитываться таким же образом, как если бы фьючерсный комиссионный торговец был членом биржи или клиринговой организации; и (iv) если фьючерсный комиссионный торговец не располагает достаточной информацией для определения того, какая часть общего маржевого требования по счету представляет собой рисковую маржу, вся маржа, которая требуется биржей или клиринговой организацией, требующей сбора такой маржи по данному счету, должна рассматриваться как рисковая маржа.

(с) Определения: в целях настоящего раздела:

(1) под чистым капиталом понимается разность между величиной текущих (оборотных) активов и текущих обязательств. При расчете «чистого капитала»:

(i) нереализованные прибыли по счетам заявителя или регистранта плюсуются, а нереализованные убытки вычитаются, включая нереализованные прибыли и убытки по обязательствам по контрактам с фиксированной ценой и форвардным контрактам;

(ii) все длинные и все короткие позиции по товарным опционам, которые торгуются на контрактном рынке, и котируемым опционам на ценные бумаги должны быть переоценены в соответствии с текущей рыночной ценой, и все длинные и короткие позиции по ценным бумагам и товарам должны быть переоценены в соответствии с текущей рыночной ценой;