Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера

(iii) стоимость товарного опциона, который не торгуется на контрактном рынке, определяется как разность между ценой исполнения и рыночной ценой на физический актив или фьючерсный контракт, лежащий в основе опциона. В случае товарного опциона колл, который не торгуется на контрактном рынке, если рыночная цена на физический актив или фьючерсный контракт, лежащий в основе опциона, ниже цены исполнения опциона, ему приписывается нулевая стоимость. В случае товарного опциона пут, который не торгуется на контрактном рынке, если рыночная цена на физический актив или фьючерсный контракт, лежащий в основе опциона, выше цены исполнения опциона, ему приписывается нулевая стоимость; (iv) стоимость некотируемого опциона на ценные бумаги определяется как разность между ценой страйк или ценой исполнения опциона и рыночной ценой базовой ценной бумаги. В случае некотируемого опциона колл, если рыночная цена базовой ценной бумаги ниже цены страйк или цены исполнения опциона, ему приписывается нулевая стоимость; в случае некотируемого опциона пут, если рыночная цена базовой ценной бумаги выше цены страйк или цены исполнения опциона, ему приписывается нулевая стоимость.

(2) Под оборотными активами понимается наличность и другие активы или ресурсы, которые могут быть обращены в наличность или проданы в течение одного года. При расчете «оборотных (текущих) активов» надлежит:

(i) исключить любые необеспеченные счета по операциям с товарными фьючерсами или опционами, которые содержат остаток и открытые сделки, сочетание которых приводит к дефициту, или содержат только дебетовые остатки, но при условии, что дефицит или дебетовые остатки по необеспеченным клиентским, неклиентским и собственным счетам, подпадающим под требование о внесении дополнительной маржи и других взносов, могут быть включены в оборотные активы до закрытия дня в рабочий день, следующий за датой, на которую возник указанный дефицит или дебетовый остаток, при условии своевременного и полного покрытия дефицита или дебетового остатка предыдущего дня путем внесения дополнительных средств;

(ii) исключить в полном объеме необеспеченную дебиторскую задолженность, необеспеченные авансовые платежи и ссуды, кроме:

(А) дебиторской задолженности, возникающей в результате реализации товарно-материальных запасов, обычно связываемых с ведением хозяйственной деятельности заявителем или регистрантом, и авансовых платежей по обязательствам купить по фиксированной цене при условии, что с даты начисления к оплате указанной дебиторской задолженности или авансовых платежей прошло не более трех календарных месяцев;

(В) дебиторской задолженности в виде процентов, брокерских комиссий, комиссионных от других брокеров или дилеров (помимо прибылей синдиката), комиссионного вознаграждения от взаимных фондов и комиссий за управление активами от зарегистрированных инвестиционных компаний и операторов товарного пула при условии, что с даты начисления к оплате указанной дебиторской задолженности прошло не более тридцати (30) дней и с даты выплаты причитающихся к получению дивидендов прошло не более тридцати (30) дней;

(С) дебиторской задолженности со стороны клиринговых организаций, в том числе клиринговых организаций, осуществляющих клиринг по ценным бумагам;

(D) дебиторской задолженности со стороны зарегистрированных фьючерсных комиссионных торговцев или брокеров, возникающей вследствие операций по товарным фьючерсам и опционам, за исключением случаев, конкретно оговоренных в параграфе (с) (2) (i) настоящего раздела;

(Е) страховых претензий, возникающих в связи с отчетным сегментом хозяйственной деятельности заявителя или регистранта, как определено в общепринятых принципах бухгалтерского учета, за исключением страховых претензий, возникающих в таких сегментах деятельности заявителя или регистранта, как товарные фьючерсы, товарные опционы, ценные бумаги и опционы на ценные бумаги, и с даты учета которых в качестве дебиторской задолженности прошло не более трех календарных месяцев;