Путь к финансовой свободе: Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

Никто из нас не хочет по воле случая оказаться у разбитого корыта, без нажитого за всю жизнь добра и средств к существованию. Как говорится, и врагу не пожелаешь такой судьбы.

Однако судьба здесь ни при чем. В народе есть такая поговорка: «Знать бы, где упадешь, — соломки бы подстелил». Страховка как раз и выполняет роль «соломки» в момент вашего «падения».

Помните, однако, что страховать будут не из соображений взаимопомощи, а за вполне определенную плату.

Как страховая компания (страховщик) определяет, сколько вы (страхователь) должны ей заплатить? Для этого она производит расчеты вероятности наступления страхового случая, за который нужно будет выплатить страховку. Такие расчеты называются актуарными. Естественно, чем выше вероятность наступления страхового случая, тем больше плата за возможность застраховаться. Кроме того, страховая компания оценивает сумму возможного ущерба и вероятность нанесения всего и части ущерба. Так, если вероятность наступления страхового случая за страховой период (время, на которое вы застрахуетесь) составляет 1 случай на 100 человек, то с вас должны взять как минимум 1% от возможной суммы ущерба. Однако нужно учитывать, что страховая компания не будет работать себе в убыток и страховать на пределе актуарных расчетов. Соответственно, страховщик возьмет с вас 1,5% или 2%. Отсюда следует, что выгоднее на самом деле не страховаться, а просто иметь собственные деньги на покрытие возможных убытков. Если же такой суммы у вас нет, то тогда ничего не остается, как застраховаться. Ведь в противном случае вы рискуете потерять все.

Страховаться невыгодно, но иногда нужно. Страхуется риск, который вы не можете покрыть самостоятельно, т.е. риск разорительных убытков.

На финансовом рынке у страхования есть свои аналоги. Так, постановка стоп-лоссов является полным аналогом страховки, оберегающей вас от разорительных убытков. Аналогично действуют купленные опционы.

Страхование жизни

Экономически оправданно страхование жизни только людей, дающих активный доход. Это объясняется тем, что главной целью такого вида страхования является обеспечение определенного уровня жизни семьи, наследников или других лиц, которые получат страховку в случае смерти или увечья застрахованного. В связи с этим, если человек не приносит активный доход в виде заработной платы, вознаграждения от чтения лекций, предоставления консультаций и т.д., то его экономически бессмысленно страховать на случай смерти и потери трудоспособности.

Как же рассчитать, на какую сумму нужно застраховать члена семьи, который приносит активный доход?

Сделать это достаточно легко по следующей формуле, хотя полученный результат и будет давать только приближенное значение в силу целого ряда допущений.

где С — сумма страховки;

К — количество лет, в течение которых страхуемый, как ожидается, будет получать активный доход;

Д — среднегодовой чистый активный доход, который страхуемый, как ожидается, будет получать в течение указанного срока. Среднегодовой чистый активный доход определяется как разница между активным доходом и затратами на поддержание активной жизнедеятельности (на питание, проживание, покупку медикаментов и т.п.);

П — среднегодовая процентная ставка по безрисковым активам (для расчетов, превышающих 10-летний период, рекомендуется брать среднеисторическое значение 4%).

Предположим, у нас есть следующие данные о страхуемом человеке:

— текущий возраст — 30 лет, а получение активного дохода планируется до достижения возраста 65 лет (тогда К = 65 – 30 = 35);

— среднегодовой чистый активный доход, как ожидается, будет составлять $24 000 (ежемесячно по $2000);

— процентную ставку возьмем на уровне 4%.

Тогда по формуле мы можем рассчитать сумму страховки:

Иными словами, при заданных параметрах человека следует застраховать его на случай смерти на $448 000. В случае же его смерти полученные по страховке деньги нужно будет вложить в безрисковый актив (на депозит в самый надежный банк, в государственные облигации или др.) под ставку не ниже 4% годовых. Это полностью компенсирует отсутствие «кормильца» и поступление активного дохода.

Фактически рассчитанная величина является дисконтированной суммой чистого активного дохода (за вычетом издержек на его содержание), который принесет страхуемый человек за указанный период времени при заданных параметрах. Естественно, если чистый активный доход страхуемого будет расти, то будет увеличиваться и требуемая сумма страховки, однако со временем и она начнет снижаться. Не последнюю роль играет и процентная ставка.

Сумма страховки в случае инвалидности будет намного выше, чем в случае смерти страхуемого, так как он потеряет способность приносить активный доход, однако останется не только жив (а значит, ему потребуются средства на питание и проживание), но и будет больным (следовательно, возрастут расходы на лечение и медикаменты).